今天聽到的詐騙手法，還是以 保證 且 高收益 來吸引人。 這讓我想起，前幾年我有一個也是有碩士學位的朋友(但不是財經相關科系」)， 他說有跟朋友一起投資某個商品，會給予固定6%新台幣的利率報酬。 而且他已經領過利息了，他覺得沒問題。 但還是想問問我的看法。
那位朋友聽到我說的話之後，有點震驚，因為他已經存了超過百萬了。 之後據他說，他有試著一步步贖回他的錢，幾個月後，最後並沒有完全收回來(是有收回一部分)。 他還是有感謝我很早就先提醒他。
我很慶幸自己對金融商品有一定的認識，雖然不代表我擅長投資，但至少可以避免上當。
在看到好誘人的報酬率之前，請先想想風險！
如果要你們舉例，什麼是幾乎沒有風險的投資呢？ 我直覺想，就是銀行定存了。
接下來，我就會用『定期存款』的利率來當作基準，來比較其他投資商品的風險。
(目前來看，銀行倒閉機率偏低，而且還有上限300萬的存款保障)
只要某個投資商品，提供的利率比定存來得高，你就得意識到『我是因為承擔比定存還高的風險，才有機會獲得比較高的報酬』。
金融商品風險可以大致區分成以下三個 (我簡化了很多，可能不夠精準專業，但希望讓更多人容易了解)
1. 價格變動風險
就是是金融商品本身價格變動風險。 先用大家最常投資的股票來說。 台灣股票一天的漲跌幅是上下10%。
如果運氣好，很可能股票一天就獲利10%(一天從 100漲到110)，遠比定存等一年只給你1.6%還多非常多。
就股票(或是基金, ETF)來說，你要承擔的是什麼風險呢？ 就是價格變動的風險，很可能一年後，股價跌到腰斬，100只剩下50。 但銀行定存在一年後他會給你 101.6元。 所以今天你看好某支股票，覺得他一年後可能會漲20%。這20%跟定存利率1.6%比較起來，多出18.4%，這就是你多承擔股票價格波動，所得來的報酬。 如果你看好，就值得投資，但你也必須知道，這不是保證收益。
2. 流動性風險
這名詞聽起來很難， 但簡單說，就是當你賣掉這金融(或資產)商品的難易程度。
像是房地產，最近幾年投資房地產是顯學，但當你急需要用錢的時候，一時房子賣不掉(當然暫時可以考慮增貸)。 即使賣掉了，也要等兩個多月交屋後，才拿得到現金。 或是買賣未上市櫃的股票，也很可能買了之後，很難脫手。
所以即使這些商品有再好的投資報酬，投資前，先想想可能多久可以拿回本金，衡量自己的現金狀況之後，再決定是否投資。
3. 信用風險(或是違約風險)
指的是，你投資的公司(或銀行)會倒閉的機率。 極端一點來說，公股銀行跟一家剛成立的小小的A銀行比較起來，你比較放心把錢存在哪家銀行呢？ 當然是公股銀行囉，根本不用擔心他會倒啊！ 所以A銀行必須給我比較高的定存利率，我才有誘因把錢存在A銀行。 假設公股銀行定存利率1.6%，A銀行給我2%的定存利率。 那多出的0.4% 就是我多承擔信用風險，而賺來的利率。 之後你可以去衡量，我多賺這0.4%，但必須擔心這家銀行會不會倒，這樣值得嗎？
以上的說明，就是讓大家知道。 你想多得到一分報酬，你就必須多承擔一分的風險。 天底下真的沒有白吃的午餐
類似保證高收益，幾乎是不可能的，即使他有說出再完美的『套利』或者更美麗的話術，請務必查證他是否有合法，再來就是跟市面上其他金融商品比較，類似政府公債, 公司債券, 或是債券型基金。 多看就會知道，保證超高報酬真的是神話了！
大家必須在投資之前，不要因為高報酬而被吸引，必須先了解要承擔的風險！ 像是股票大盤起落的風險？ 還是資金要被鎖比較久？ 等等之類的，再來決定是否投資。
沒有留言:
張貼留言