2024/04/24

不小心遺忘的投資,竟然有28%的報酬!

前幾天意外的發現,我兩年多前,因為辦理房貸而被行員推銷,希望我可以考慮定期定額投資台股基金,但擔心成為我們的支出負擔,所以行員跟我建議『每個月最少可以投資100,要不要這金額就好?』。 想想100也真的很少,我就答應了。

這段時間下來,我幾乎忘了這個交易(就真的很少錢)。 前兩天突然想到,登入網銀之後查看這筆定期定額基金的績效。 這兩年多來,績效是28%(截圖放在留言區) !
真讓我好驚訝, 我回過頭去看,我是從前波高點17000多點進場的,然後中間一度下跌到12000多,之後又回升並且突破之前高點到2萬點。 定期定額讓我的成本可以分散,下跌時候越買越便宜,漲回來的時候投資績效就更好了。
而且這基金績效大概是在同類型基金的平均值左右(如果挑到前段班,應該會更好),這兩年又5個月的報酬28%,算術平均每年是11.6%。 真的是超乎我預期的報酬率,也能打敗通膨很多。 這兩年多,剛好是一個循環(高點->低點->創新高),正符合微笑曲線。

我怎麼挑基金

1.我會到鉅亨買基金還有強基金的官網,查看同類型基金排名(包含最近1,3,6個月, 1,3,5年的績效,全都比一比),
通常每個天期統計的名次都會不一樣, 像是A基金可能一年績效贏過B基金, 但如果看三年,反而是B基金比較好。
這時候就需要去比較該基金投資的策略,看看是否我也認同,還有淨值的波動度會不會太大等等,再來決定要投資哪一檔。
2. 強基金網站上也有投資高手論壇,有針對不同基金作討論,很值得參考。

投資基金的好處

可以分散風險,選到好基金(這就要花點時間),報酬率還有機會超越大盤。 然後設定定期定額,時間到就扣錢,也不用費心還要選進場時間。 這很適合沒有時間看盤,或對股票漲跌容易害怕的人。
我暫時還沒有考慮投資個股,雖然找到潛力股,一年內是可以翻倍的(基金會比較穩健),但個股的股價上下起伏也很大,我的心臟還沒到那一步。
只可惜這兩年我因為換屋的關係,資金很緊,比較晚開始積極的定期定額。 雖然只有100元(當時如果是1,000? 10,000? 哪有這麼多早知道),到現在總金額也只有2900(少的自己都想笑),但給了我更多信心。 只要看好台灣經濟仍會持續向上蓬勃發展,只要選對基金,就繼續定期定額吧!

2024/04/17

投資債券ETF是送分題?

前幾天,我有個好朋友截圖美國10年期公債利率走勢圖給我看,然後問我『請問利率到頂了嗎?』

我說『靠北啦 最好我會知道!聯準會主席都不知道了,我怎麼會知道~』
已經滿長一段時間,大家預期美國會降息,就覺得投資債券很簡單,然後就有了『送分題』這樣的說法。 我猜應該是因為預期未來聯準會會降息,而債券利率與價格呈現反向,利率下降,債券價格漲價。所以現在買就對了? 哎~ 哪有這麼簡單!
這幾天美國公佈了3月份的CPI,年增3.5%,是高於市場預期(3.4%),市場上對於今年降息的預期又延後了。 本來預計六月,現在可能是第三季或是年底了。 所以美國公債利率彈升非常多,就10年公債來看,2/1最低點3.83%左右,現在已經4.65%,彈升0.82%。 20年公債利率也彈升了0.67%左右。 假設美債20年ETF的存續期間大約是17,而你在2/1低點買入的話,你應該已經虧損11.39%(不考慮匯率風險,不考慮配息,只是概算)
買美債ETF應該是送分題,為什麼還是會虧損? 我想來跟大家分享幾個重要的觀念
▶️ 1.美國公債很安全穩賺不賠?
美國公債跟其他債券比較起來,信用風險(倒閉的機會)是非常非常低,所以你持有債券到到期,可以拿回本金不會賠錢。 但債券不是只有信用風險,還有市場風險,流動性風險。
其中『利率風險』就是債券價格會因為未來利率變動,而跟著高低起伏。 如果在到期之前要賣出公債,你就得依據市價賣出,若市價低於你的買價,你就賠錢了。
而我必須說明的是,如果你買的是債券ETF,那就是沒有到期日的(因為債券只要低於約定的年限,就必須被替換),你不可能持有到期。 所以! 你勢必會遇到賺錢或是虧損(非常少的機會 可以剛好不賺不賠)。 而且天期越長,風險越大。
而你在持有債券ETF期間,就有機會領息,這部分也是你的收益,可以跟資本利得合併一起看。
▶️2.聯準會降息0.25% 不等於債券利率剛好下跌0.25%。
很多人以為,聯準會降息1%,公債利率也會下跌1%。其實並不一定, 因為在聯準會宣布降息之前,若市場已經預料到了,公債利率早就先下跌反應了。 等到真正宣告降息,公債利率可能不會動,也可能上漲或是小幅下跌。 只有當聯準會的降息是出乎市場意料的時候,公債利率才會有立即且有差不多幅度的修正。
▶️3.債券價格走勢與股票,不是完全反向關係
當股市不好的時候,美國公債有時候會是股市的避險工具,公債價格可能上漲。 但這不一定會成立,特別是2022年,景氣不好又面臨通膨的時候,股市跟債券就雙雙下跌。
這兩者的關係,不是簡單的是非題。還是要看當下經濟的狀況來判讀。
▶️4. 現在的預測不一定會實現
如一開始跟大家說的,3月份的CPI高於預期,大家預期降息會延後到年底,這邊的大家都是專家喔! 但難道就真的會在年底降息嗎?當然不一定。
我特別去找了2023年12月的新聞。 當時報導說
『美國聯準會(Fed)對抗通膨有成,其所偏好的通膨指標個人消費支出物價指數(PCE)10月年增3%,凸顯物價壓力正持續減緩,也加深外界對於Fed明年上半年啟動降息的預期。』
那時候也是專家的預測啊! 到現在看很可能是不會成真了。 這就是大多人很難從市場賺到錢的原因,短期的預測一直在改變,如果你一直被影響,就很容易追高殺低。 那怎麼辦呢?
只能時間拉長且看大方向。 遇到恐慌性的訊息,像是戰爭等等,就還是得持續關注新聞。但就歷史來看,最終市場還是會回歸景氣循環的步調,現在價格相對低檔就買入。 短期的波動,自己就要有辦法不受影響。
其實我自己投資的債券ETF目前也是虧損的狀態,但我自己的看法是,目前通膨的狀況還不至於失控,降息只是延後,幅度可能會比較少。 但現在利率仍是歷史的高檔,如果繼續反彈,我還是會繼續買進債券ETF。 如果想要為了配息高一點,就買投資等級債券ETF,如果想賺買賣價差還是會逢低買公債ETF。
還有,請大家不要只看一個專家的說法,即使是美國聯準會的決策成員們意見都不一樣,更何況不在美國的我們。
所以債券ETF並不是送分題,買了可能要賠一陣子,或許要有長期持有並且持續觀察的心理準備。雖然你認為影響公債債券價格的因素只是『利率』,但利率的背後牽扯錯綜復雜的經濟與政治。 投資債券並不簡單,但你買進之後,才會關心才會學習,我依舊覺得債券應該是投資組合中的一部分,請大家多點耐心了解它吧!

2024/04/12

開箱復華台灣科技高股息基金

昨天跟基金教母-蕭碧燕老師還有復華的理財顧問一起直播開箱『復華台灣科技高股息基金 』(基金之配息來源可能為本金及收益平準金) 』,還有交換彼此的心得與看法,我覺得收穫很多。

如果還沒時間看影片的朋友,可以先看以下的重點摘要,但建議有空的話,還是要看看影片,就可以看到蕭老師30年來,投資基金的秘訣,還有復華理財顧問10年來協助多位投資人理財的心得喔。
以下是重點的問答直播重點精華:

問:現在台股已經超過20000點,這麼高擔心買了就套牢,要等跌下來再買嗎

⭐答:由蕭老師長期投資經驗看來:
🔸台股上漲的時間與幅度大於下跌,長期都是看漲的。
🔸未來幾年後回過頭來看現在,也很有可能是未來的捶心肝想All in的低點。
🔸未來10-20年將進入新的一波成長,因為而台灣是個以科技發展為主的市場,未來科技會由AI驅動,目前只是初升段,再度成長大家可以想想2000年網際網路崛起、2007智慧型手機橫空出世,都是帶來一波波接近10年的大漲。
🗨️所以,2萬現在看是高,10年之後呢?不管哪時候都是進場的好時機, 如果擔心現在高檔震盪,可以就用單筆+定期定額方式,分攤成本批進場。

問:很多投資人較習慣熟悉投資ETF,且而主動型基金相關費用都比較高,投資基金真的有機會得到好的報酬嗎

⭐答:蕭老師分享:
🔸從2019到2023年來看,台股基金年平均報酬率常都打敗大盤,也大敗台股ETF的平均報酬率。
🔸 特別是2023年,台股基金平均報酬率49.27%,ETF平均39.41%,而大盤31.48%。而這些報酬都已經是扣除費用之後的喔!
雖然波動度比較大,但報酬率也有機會比較高。 就這些資料來看,表現優異的台股基金的確有機會賺到超額報酬。

問:先前復華00929ETF表現已經很好_現在新基金再進化的點有哪些呢

⭐答:新基金將以高股息為基底,另外發掘轉機股,可以幫投資人爭取更高報酬的機會。
🔸另外,現在台股高點震盪,類股不會齊漲齊跌,更需要經理人可以看依照市場變化,更彈性的調整投資組合的比例。
🔸當然基金還多了「 累積型」,所以會有以及配息型配息和累積兩個種可以選擇。
以上這些都是這檔基金更優化的部分。
理財顧問舉一個例子:ETF就像是車子中的自動跟車、輔助駕駛,可以讓開車的人更輕鬆和舒適。但是如果遇到前面突有狀況要急煞,或是前車太慢要超車,還是需要靠司機自己駕駛,這就是主動基金,可以更靈活的價值!他這樣舉例就更簡單清楚了。
我自己因為離退休的那一天越來越近,常常在想我需要夠積極的規劃自己退休後的生活費。反推回來,現在的資金該怎麼投資, 有些可以佈局在是穩健的債券,有些是積極一點,像是科技高息擁利基這種的,我認同台股的長期趨勢,不想錯過AI狂潮的未來10年黃金光景
對我來說,我認同這檔基金的設計理念, 以會獲利的好公司為基底,再多找更多潛力股。
我自己也會參與投資,為自己存未來的退休金,所以會選擇累積型的。
🧐但還是要跟大家提醒,投資是有風險的, 即使再好的績優股,也不會每天都漲,一定會面臨下跌的時段,但只要長期看好,就值得考慮投資並且長期持有。
🧐還有,即使再好的投資標的,你用錯的方法投資,也是會賠錢的。
❌請不要用賺價差的方式 來投資這檔基金。
⭕建議約2年內用不到的資金單筆投資+定期定額持續累積,可以平均投資成本,讓自己投資得更穩健,且持續監督經理人的績效,然後從這次投資經驗中,學到更棒的理財經驗。

部分內容參考:復華投信行銷資訊


2024/04/10

我解約了一張賠錢的保單

2021年的時候, 因為理專的推薦,我買了一張美元的投資型保單。

投資標的是全權委託一個專業的代操團隊。 那時候我沒有積極理財,想說『專業經理人』一定比我厲害,能幫我賺錢的話,付點手續費也是應該的。 即使知道提前解約都需要1-7%不等的手續費(真的滿高的),但我應該不會提前解約吧? 那就投資吧!
結果投資到現在,我時不時去看績效,印象中都沒看過正報酬, 直到最近 2024年還是顯示-14%
這個投資型保單,是『沒有』保本的(到期日那天,沒有保證會償還一開始投資等額的本金)
其實去年我就有解約的念頭,也詢問過理專,他建議我觀察看看,而當時我也很忙沒空處理,就繼續擺著。 但還真的一路以來,報酬率都不好啊.....我一直在猶豫,要跟他繼續凹?等到它回彈賠少一點再賣嗎? 我也真的等幾年了,還是賠錢啊! 之前猶豫根本就是浪費我的時間。 如果我早點解約,還是放到台股基金或是市值型的ETF,早就賺回來了。
所以千萬不要執念要『等到它回來』,而必須想著,你因為『不甘心賠錢』,而損失了更好獲利的機會。你的等,是有 #機會成本的喔! (假設你投資台股可以賺20%,這就是你的機會成本)
以後我應該不會再考慮買類似的商品了。 因為代操團隊買了哪些商品,這些資料我看不出來(也可能我自己不會查)。這樣為什麼會賠錢或是賺錢,我根本搞不清楚。
而且這樣的商品費用是高的, 全權委託給專業經理人,應該會有『管理費』。 而由壽險發行保單,也會有發行所產生的費用。另外他在透過理專販售,這層也會有『服務費用』。 其實你還沒賺錢,就必須先支付這些了。 更不用說提前贖回,又是另一筆費用。 『費用』多寡絕對是這是購買金融商品中,一定要納入評估的重要因素。 未來如果不是為了買保險,而重點是投資的話,我就不考慮這樣的投資方式。
幸好當初因為手頭比較緊,買的不多,所以也賠的不多。 糾結了1-2年之後,在我寄出解約申請書的時候,即使賠錢,心情卻是輕鬆的。 我再也不用掛心一張我看不懂的保單而"每送"。 雖然賠錢,也是多了投資經驗。
任何投資都有風險(忍不住接 投資前請詳閱公開說明書),投資前請想清楚自己投資目的,然後再看看商品本身的報酬與風險是否如你預期,然後再決定是否投資。 投資後持續追蹤與檢討,詢問專業人士之後,再看是否繼續持有或停損/停利,都是很好的學習!

2024/04/03

出書之後的心情

 今天早上地震太強,加上一直不斷地餘震,一整天腦袋空空不太能處理事情,更不用說好好寫一篇理財文章。

就來簡單分享一下,出了財經書之後的心情。
很多朋友陸續收到『 存債致富』了!
大多的朋友都說,寫的淺顯易懂,順順的就看完了。
也有陸續私訊提問書中的內容。
也有人說,原本對債券一知半解,看完之後,就更清楚債券的全貌。
這讓我感到非常欣慰,因為我的目的就是希望大家很容易上手。
我很開心在離開金融業10年之後,剛好發現大家常在討論債券,且市面上債券的基礎入門書非常稀有,而讓我一股衝動想要寫書。
而這10年的自媒體生活,幾乎每天寫下一篇文章,也讓我更懂的如何寫作,才能簡單清楚的傳達我的想法。 所以也可以說是完美結合24年來的職場經驗啊!
我第一次寫財經/理財書,就在11本烘焙, 心靈勵志類的書之後。 雖然看起來是個『華麗的轉身』,但事實上心情是非常忐忑。 因為要從『廚房』形象走出來,有些朋友比較無法理解。 甚至留言說『股市這麼熱,連做麵包的也在講投資,真是無言..』之類的。 但我想這樣的質疑也是正常, 我得不厭其煩的, 一直重複的跟大家說明我已經在金融業的資歷。
現在的我,跟年輕時候比較起來,心情比較穩的住,對自己的需求也更加了解,讓我在投資上比較能照著自己的腳步去佈局。 投資除了解商品本身之外,更難的是面對『人性的貪婪與脆弱』。因為貪婪而高估自己承擔風險的能力,就很容易為了追求高報酬而買了高風險的資產。有可能因為波動太大,就認賠殺出。 若因為怕賠錢而不想承擔風險,就沒有機會賺到比較好的報酬..等等,這些都是在投資過程中,必修的學分。
ps..最近美國債券利率都在攀升,市場出現修改對今年降息預期的聲音(可能降息的幅度 會比之前預期的少)。 要等待債券資本利得的朋友,需要多點耐心了。 請大家持續關注美國公債的利率變化喔!

美國九月份CPI略高於預期,通膨又掀起疑慮了嗎?

在美國就業數據出乎市場意料好之後,市場將目光焦點再度轉回通膨相關數據。 昨天週四美國勞工統計局公布9 月消費者物價指數 (CPI) 年增為 2.4%,略高市場預期的 2.3%,但仍低於八月的 2.5% ;如果救月增長率來看上升0.2%,高於市場預期的 0.1%,與前期相比是持平的...