【債券ETF如何挑？】帶你無痛入門債券世界的「債券投資全攻略」
填問卷登記 $400 折價券：https://www.surveycake.com/s/pgakR
債券市場的規模在2023年高達100兆美金，與全球股票市場規模相近，是一種「固定收益型產品」，意思是無論景氣好壞，發行債券的公司都必須支付固定金額的債券利息給投資人，因此債券有「#波動較低、#配息相對穩定」的特性，在投資人眼中是個可以分散風險、平衡資產配置的工具！
尤其近兩年大家對「債券」這個商品的討論度變高，美國降息、大選等時事加溫，被稱為「大債時代」的現在就是個進場的好時機。而直接買債券的門檻實在有點高，所以很多人開始討論，#到底要不要買債券型基金或是ETF呢？#我簡單的將債券ETF做了一些分類，分享一下：
我簡單將債券ETF分成：「美國公債」與「非美國公債」兩大類。 會這樣分別是因為「美國公債」的信用風險非常低（就是無法還錢的機率很低）而且流通性非常好(交易量大，很容易買賣)，因為信用評等很好，#債息收益相對比其他公司債還低。 如果你投資的時候是以「債息收益高」為考量，那就可以考慮美國公債以外的選擇，以下是更詳細的說明。
美國公債類： 美國公債可以依照不同的天期（到期時間長短）來區分：短期（1-3年）、中期（7-10年）、長期（20年或以上)。 大多狀況下，長天期的利率會比短天期的利率高。 天期越長，利率風險越高（利率對債券價格的影響程度）。
非美國公債：
1. #公司債： 有不同天期, 也有特別強調投資等級（像是元大AAA至A公司債, 中信高評級公司債, 國泰A級公司債等等），或是不同產業類別，像是科技公司或是能源公司等等。
2. #金融債： 有主順位金融債或是次順位金融債。 次順位金融債的信用風險高於主順位， 如果就保守型投資人來說，請優先考慮主順位（或優先順位）金融債的ETF。
3. #不同發行市場：例如中國或是新興市場債券，這比較不適合投資新手。
#那話說回來到底該如何挑選呢？還是要回歸到自己的需求面考量：
✎ #如果你看好降息有機會賺到資本利得，那選美國公債會最適合。而且天期越長的公債，在利率調降的過程中，會獲利更多。相對的，萬一利率調升就會虧損更多！但因為天期長，利率風險比較大，價格波動也會比較劇烈，投資前也要先評估清楚。像是美債20年ETF（元大,中信,國泰等等投信都有發行）。
✎ #如果你是要股債平衡，把債券當成是穩定自己投資組合的工具，那美國公債也會是一個好工具。
✎ #如果只想要追求比定存好一點點且非常安全的報酬，就可以買短天期的美國公債ETF，像是美債1-3年。 天期越短的債券，受到利率波動風險越低，若跟20年債券比較起來，1-3年債券會保守很多，但相對的利息收入在正常狀況來說，也會比20年的低（但若是殖利率曲線倒掛的狀況會例外，殖利率倒掛指的是市場上短天期債券利率比長天期債券利率高的狀況）。
✎ #如果只是想要收到比公債更好的利率報酬，就可以考慮公司債券，信用評等越低的，利率報酬越高，但風險也越大。新興市場公司債的利息收益也偏高，風險也高。就要看自己是否可以接受～但是對債券新手來說，建議先不考慮新興市場或是你不熟悉產業的公司債喔。
希望以上簡單的分類，讓大家對債券ETF有初步的認識！在我 14 年的金融經驗中，曾在元大證券、荷蘭銀行和澳盛銀行，專注於各種不同債券商品的交易與運作。
當股票報酬不如預期、或是波動太大，而想要分散投資風險時，#債券就會是個好選擇，也因為波動較低、配息相對穩定的兩大誘人特性，讓債券成為許多富人必備的投資配置，以分散投資風險！
因此如果你還沒開始投資債券，實在太可惜了！近期我與知識衛星正在籌備一堂「市面最完整的債券投資線上課」在這堂課中，我將分享：
#如何挑選購買債券相關商品 #說明各種投資債券的風險
#如何依據自己的投資目標與風險承受度，打造最適合自己的資產配置與債券投資組合
#建立債券市場獨立思考能力，讓你能真正透過債券穩穩變富，在投資決策上更有信心，不受市場上的雜音誤導。
為了設計出更符合您需求的課程，請花 2-3 分鐘完成這份問卷，讓我們了解您想學習的內容，期待與你一起探索債券投資的世界！為了感謝您的建議，課程團隊將會在11月底課程上線時，提供你最優惠的資訊與400元課程折價券：https://www.surveycake.com/s/pgakR
