這幾天有機會跟朋友們聊到『債券』, 這可是我的老本行啊! 打從畢業之後,我就進了元大證券的債券部門,直到最後待在澳盛銀行的時候,業務仍跟債券有緊密的相關。 只是從簡單的台幣商品,跨足到各種幣別的債券。 從簡單的固定利率到稍微複雜一點的浮動利率債券。
很有趣的是,當我看到最近即將有新的債券相關商品的時候,看著看著簡介,我竟然開始熱血沸騰。 那累積13年的金融從業人員的魂又再次上身,但這次有點嚴重,因為我會一直回想債券價格計算公式,還有債券風險的計算公式,回想到有點睡不著,一直有如"前世記憶"般的湧入,因為已經離開10年的時間,記憶若有似無有些模糊,一直回想想不起來,才甘心到網路上查公式。(真有病)
可能覺得可以把自己學過經歷過的,有機會幫助別人在投資上可以更快速上手,這應該就是我熱血沸騰的原因吧!
之前已經有篇文章跟大家分享過債券,今天我來簡單講幾個很重要的觀念。
購買債券的時候,跟股票一樣,會有一個購買的本金金額。 另外會有一個『票面利率』(股票沒有),然後告訴你,每個週期(類似半年或是一年),會給你多少的利息。 (類似2%或是5.5%等等)
1. 喜歡有穩定報酬的人適合買債券:
因為債券每個週期,你可以領到一筆利息,只要你一直持有這個債券到到期,而且這間公司並沒有倒閉,你就可以收回原本的本金。 感覺好像收租金一樣,定期有收入,我覺得很適合退休族,也適合像我這種投資比較保守的人。
2. 有"比較多"且“空閒”資金的人適合買債券:
大多的債券的發行期間至少有三年,以我以前在證券銀行的經驗,公司發行的債券以五年債券比較多。如果是國家政府公債,就會是10年居多。 如果你要購買債券的話,一次得要放至少三年。 千萬不要用急用的資金來購買。 而且債券一次購買的金額都滿大的,也很少賣給我們散戶。以前在工作的時候,通常都是金融法人在購買,交易金額新台幣『一億』都算是非常少量的金額喔!
3. 債券不是那麼容易出脫(賣出)
如果你今天透過銀行或是什麼管道購買單一債券,當某天你想要賣的時候,並不是所有機構都願意幫你收購。 債券跟股票是完全不一樣的,一家公司發行的一般股票,條件都一模一樣,你只需要去交易所買賣就好,因為願意接手的人非常多,現在手機上網輕鬆操作就成交。 但債券就不是! 因為同一家公司發行的債券會有很多種不同的條件。 去年發行的債券跟今年發行的債券,就視為不同張債券,如果你委託銀行幫你賣出債券的話,這家銀行也要在市場上找到有願意購賣這張債券的機構,他才能報收購價格給你。 如果他找不到有人願意接手的,銀行只能報價一個很保守(收購價格偏低)的買價給你,畢竟銀行要承擔賣不掉的風險(不要覺得他們"無良",畢竟銀行若面臨損失,也是要跟銀行股東負責的)。 這樣的狀況下,你可能會因為不容易變現,而少賺一些錢喔。
4.資金不夠雄厚的一般大眾,可以藉由什麼管道投資債券
就是債券型基金或是債券型ETF。 這些投資單位有些是一萬就可以參與投資,比起法人一次購買上千上億親民太多了。 而且基金或是ETF裡面同時會投資很多不同的債券,還可以分散風險,投資前可以看看他們要的投資標的,若有疑問也可以先跟專業人員詢問。 但! 就是會有手續費跟基金管理費。這部分就可以多比較不同的基金,哪些收費比較合理,再來評估。 但以我是10多年金融從業人員的經驗,台灣金融市場是高度競爭的,費用並不會有太大的差異才是。
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