到底直接買單一債券？ 還是買ETF就好？

最近因為聯準會暗示明年可能會降息，所以美國公債利率就因此而率先反映了，快速下滑。我看10年期公債的利率高點4.9％，現在已經不到3.9%了。 如果就這麼好運氣買在4.9%，現在下滑1%的話，這兩個月你已經獲利7-8%了。 (1%* 概算的存續期間=價格的變動)但這真的可遇不可求啊！

如果預估未來利率會持續下滑，想賺資本利得的話， 到底該直接買債券？ 還是買ETF呢？

==> 如果是新手的話，建議買債券ETF就好。 因為直接買債券有一定的複雜度，到時候要售出也沒有賣出ETF那麼簡單。

==> 如果是老手的話，早就自己判斷了

有沒有發現最近各大券商已經陸續推出，在手機app上就可以直接下單購買美國債券，但我建議，如果要購買債券的話，請直接跟證券營業員聯繫，用人工詢價，應該有很大的機會可以獲取比較優惠的價格。

最主要是因為，債券交易跟股票不一樣，個人買賣債券通常都是『議價』的，意思是你詢問到的價格，是有空間可以議價的。 而且台灣的交易時間跟美國公債交易時間會有落差， 若在台灣白天的時間要買賣公債，交易員給的價格通常會比較『保護自己』，畢竟他如果便宜賣給你，等到美債開盤，萬一突然來一個震撼消息，利率反彈，交易員就會賠錢了。

而你要怎麼判斷，營業員報給你的價格好不好呢？(通常他會回覆你一個利率， 像是某某債券，到期殖利率約XX %) 如果是我，我會跟對方確認這支債券的ISIN code(每一檔債券都會有一個代號)。 你可以google這個ISIN, 有時候可以看到海外券商的報價。

但！海外券商的價格只是參考，因為每個人買賣的數量不一樣，不一定螢幕上的價格就是可以成交的價格。 通常你買賣單位越大，越有議價空間。 就我所知，買賣美國債券的低消單位是『一萬美金』，可能『五萬美金』會比較能議價。 但這些金額對法人來說，都是很少的金額，個人買賣債券是比較沒有能力議價的。

所以才會建議大家，若看好未來利率下滑，請直接購買債券ETF，同時可以分散風險。買單一債券，是單一曝險。 而ETF是追蹤一個特定指數，這指數都有數個不等的債券，可以分散到不同天期或者不同的發行人。

那該買哪個ETF好呢？ 還是要看個人，因為你投資的目的不一樣，可以承受的風險也不一樣。天期越長的，利率風險越高，獲利越多，虧損也會越多。 如果看準利率下滑，要賺取資本利得的話，我自己會挑選只投資美國公債的，類似 XX美債20年(或其他超過10年的天期)。然後同樣都是20年的標的裡面，去看哪個發行量大，過去的配息狀況，還有資本利得都要一起評估。

如果你想要收取比較高的配息(資本利得是其次目的)，或許投資等級的公司債類的商品會比較適合(但初學者不建議選新興市場類的商品)

今天先簡單說明，以後有機會再來補充更多細節喔。

身旁很多朋友在聊『債券』投資？

不知道大家是否跟我一樣，身旁很多朋友在聊『債券』投資？

我最近滿常接到理財專員打給我說，『市場預期未來美國聯準會降息機會滿大的(雖然目前預估最快也要明年底)，最近是進場好時機，強力建議現在就投資債券，鎖定收益』。 他們說的對嗎？ 現在該不該現在去投資呢？

近一年來的利率水準跟近10年來比較，的確是在相對高點。 如果未來利率有機會調降，利率下滑，債券價格有機會上漲，那現在的確是個進場的好時機。 (因為現在買的便宜，未來賣在比較高價，就有機會賺錢)，但是現在美金定存也很高啊！ 該怎麼選呢？

我們來看看最近可以考慮投資的美金利率商品。

1. 一年期美元定存，利率5%左右。(看各家銀行方案，差異還滿大的)

2. 10年期美國公債，利率4.2%左右

想問問大家你會投資哪個商品呢？

很多人直覺會說 ==> 定存。 因為一年期就可以有5%，那幹嘛要買10年的呢？ 利率只有4.2%！

但如果我預期未來利率會往下跌，而這筆資金我暫時都用不到的話，我會選擇在這時候購買10年期的美國公債。

疑？？ 為什麼？？

若未來利率會往下跌，那我現在存一年定存5%，等到一年之後，我還能再找到5%的定存可以放嗎？ 很可能找不到了！ 因為那時候利率已經往下調整，說不定只剩下4%或其他可能。

所以，現在你的若選擇了一年期定存，那你就會有『再投資風險』。 就是指一年後，你再次要投資的時候，找不到5%這麼好的投資工具了。

如果一開始就買美國公債，你這10年的的收益就會確定維持在4.2%，相對一年的定存來說，這10年就不會有再投資風險。

當然相反的，若未來利率不迭反升的話，一年後利率更高，存定存的人，到時候還可以存到比較高的利率。而債券只能鎖住4.2%，看似虧大了，但其實不一定。 畢竟有10年要觀察，最終還是要看平均的利率才會知道哪個划算。

到底該選哪個呢？ 就那你對未來利率走勢來判斷了。 (我自己會投公債一票 ，但我不一定正確)

孩子的壓歲錢，應該怎麼投資？

 我們家兩個孩子，一個17歲, 一個14歲。 從小到大的壓歲錢，累積到現在也10多年了， 以前我們就幫他們各自開戶，把錢放在定存裡就不動了，最近幾年，滔哥就把這些錢直接投資台股ETF了。

前幾週，小彤因為頻繁的在動漫社團上買賣收藏品(青少年爸媽有人是同溫層嗎XDD)，所以需要自己轉帳。(不然每次都要幫他轉帳幾百元，也是很煩)。

我才知道，未成年的話，只要父母同意，也是可以幫她申請網路銀行。 但每日金額上限，會是跟成年人一樣，一天五萬元。 是說彤的戶頭錢太少，根本也達不到這個上限，我也就不太介意。

我帶著彤去銀行申請網路銀行(手機app就可以轉帳)，之後他就可以自己在網路上轉帳(然後我都會收到通知)。 當時她看自己的戶頭只有八千。 (她把數字那個"點"的位子看錯，原本以為有八萬 XDD )

彤緊張的問『之前的壓歲錢應該不是只有這樣吧？』

我說『你爸全都拿去投資了，放到股票市場裡面，類似ETF(像是0050, 6208)，就是一種股票指數啦，你放在那邊就同時可以投資很多個股票，不是單一一個股票』

彤『蛤？什麼是投資？那可能會賠錢嗎？』

我『會啊！投資沒有穩賺的！可能會賠錢的！』

彤『蛤？ 那我不想投資了！ 』

我『我覺得妳還是投資好了，不然你有的＄＄，幾年以後會跟小樂越差越遠。 妳現在已經留一些現金在身邊，要買這些動漫，拿去投資的錢已經比小樂少了。只要是投資到對的商品，放久一點，通常都會是賺錢的，而且比銀行定存好很多』

彤聽我這樣說，剛好有弟弟的$$可以對比，可能不想輸吧！ 她就沒有繼續抗拒。

我接著解釋，如果投資每年報酬率可以5%的話(其實這幾年都不只這個報酬率)，你第一年拿一萬投資，第三年底你就多了1,576(可以花)。 如果放在銀行定存，第三年底，你只有多300多塊錢。 (假設利息1％多)說真的，三年後你吃的飯,衣服，坐捷運等等也都會比較貴，沒投資的話，你的錢會越來越小。

這樣一比，妳不覺得放在股市跟定存比，真的好太多。然後留太多現金在身邊，會讓妳誤以為自己很有錢，就不小心會花光，我建議妳還是繼續讓爸爸幫妳投資。 當然前提是投資有賺錢，爸爸會挑比較穩定的標的，買了就放著，讓$$慢滿累積，妳是不用太擔心啦。 等到你長大之後，這些錢就會多很多。

彤當然似懂非懂，但的確也擔心自己不小心花光，也擔心沒投資的話，以後前只會更薄。

這樣也順便讓他知道，複利的威力(就是每年多賺的錢，繼續投資滾出更多錢)。 也讓她對於通膨有些概念，這部分她是認同的，畢竟她前陣子才回來跟我們說，牛奶豆漿變貴，紅豆餅也變貴很多。

其實孩子還不知道股票是在幹嘛的，更不知道ETF是什麼東西，未來有機會，他們有興趣的時候，會再跟他們說。 我跟滔哥說好了，類似年底會跟他們分享，今年幫他們投資，年初跟年底賺賠多少，如果他們好奇的話，那就可以跟他們分享更多，類似今年台灣股市發生什麼事，或者未來大家對股票的看法是什麼？

其實投資就是跟世界接軌，好像開啟一扇窗一樣，世界發生的大小事，都跟你的生活還有錢錢有關。 希望他們會有興趣，希望他們不會覺得我們在說教(然後給我們白眼)

復華Ａ級債券傘型基金 適合保守型的人嗎？

這檔基金要說明的細節比較多，第一個傘型基金，第二個目標到期。 對新手來說，的確比較複雜。 但我覺得還是值得花時間了解這個商品，多比較對大家都是好的。

我想每個人對於『保守』的定義不一樣。 有些人是完全無法接受會賠一點點的本金，但有些人則可以接受10%左右的損失，每個人真的不一樣！

我先分析一下，購買這些基金可能會有的風險，讓大家來考慮看看。 但就我來說，這檔的確適合保守型投資人，像我自己也是，買著就放著，到期之後就收利息＋本金。

這次『傘形基金』是同時募集三檔基金，都是投資信用良好的公司債券(投資等級A級以上的)

1.三檔基金會購買投資等級的債券 = 違約率相對比較低。

就歷史資料看來，這些公司債倒閉(拿不回本金)的機會相對比較低。

2.現在利率算是高點

未來因為利率上漲而賠本的機會"相對"比較低，但不代表未來淨值不會損失(如果未來利率上漲了，你又決定提前贖回，就會有損失)。如果持有到期，而買的公司債都沒有倒閉的話，本金＋利息都會順利拿回來。

如果未來利率上升，我可能會賠多少錢？

假設未來利率升息1%, 5年期的基金大約賠5%的本金，8年的基金大約賠8%的本金。

試著感覺一下，這樣的損失你能不能接受，當然如果你直接放到到期，你就不會有這筆損失。

另外再補充一下，目前市場的看法是：利率再升息1%的機會 應該不是很高，因為現在利率正處相對高點，反而是降息機會比較高。(請大家追蹤市場預測 因為這會持續改變)

3.這次基金有設定『目標到期』： 有提前出場機制(不用等到原本設定的到期日)，可以提前獲利拿回本金。 但若未來市場狀況不好(利率一直往上)，就要持有到期。 所以你的錢必須要至少2.5年不能拿回的準備，只能用很閒置的資金去投資。

4.這次發行的基金有三檔： 5年期美金計價, 8年期美金計價, 8年期台幣計價，該選哪個？

如果你剛好有閒置的美金，我建議直接用美金投資。 因為現在美金很貴，怕你賺了利息 未來賠了匯率價差。

但若沒有美金，就直接用台幣買。 天期越長，風險越高，賠錢或賺錢都會比較多。如果你比較保守 就買5年。

5.這三檔是『債券型基金』不是『債券ETF』。 有基金經理人隨時關注每個公司債部位信用狀況，市場狀況調整。

名詞說明：

傘型基金： 同時發行幾個類似的基金，這些基金彼此都是獨立的基金。

目標到期： 債券有固定到期日，一般來說基金的到期日就會貼近購買的債券到期日。 但這個基金多了一個『提前到期』的機制，例如2.5年的時候，累積報酬率超過10%，就會提前出場。 也就是你一開始投資100元。如果2.5年的時候，本金＋利息累積已經超過110元的話，就可以提前收到至少110元，然後這基金就此結束。 若沒有超過110的話，基金會繼續運轉，投資人可以繼續持有這檔基金，直到未來報酬率超過這個水準，或者到期日那天，就可以拿回利息＋本金。

****最後補充****

投資金融商品有一定的複雜度，請大家反覆多看幾次，有問題我們可以在留言區討論，多看幾次一定會懂的，請不用擔心。

如果怎麼看都看不懂或是仍有疑慮的話，那就千萬不要硬著頭皮買。 投資永遠都有機會，但必須要在你看得懂，安心的狀況下再來投資。

(這檔基金募集期間只有這幾天喔，過了就不能申購了，如果這幾天沒有時間研究，就之後也不用傷腦筋要不要購買了)

你一定要知道的債券入門

這幾天有機會跟朋友們聊到『債券』， 這可是我的老本行啊！ 打從畢業之後，我就進了元大證券的債券部門，直到最後待在澳盛銀行的時候，業務仍跟債券有緊密的相關。 只是從簡單的台幣商品，跨足到各種幣別的債券。 從簡單的固定利率到稍微複雜一點的浮動利率債券。

很有趣的是，當我看到最近即將有新的債券相關商品的時候，看著看著簡介，我竟然開始熱血沸騰。 那累積13年的金融從業人員的魂又再次上身，但這次有點嚴重，因為我會一直回想債券價格計算公式，還有債券風險的計算公式，回想到有點睡不著，一直有如"前世記憶"般的湧入，因為已經離開10年的時間，記憶若有似無有些模糊，一直回想想不起來，才甘心到網路上查公式。(真有病)

然後，我很容易的就投入討論，我發現自己對債券仍然是熱愛的。覺得自己有比較有把握，可以跟更多人分享有關債券的基本知識，然後腦袋中轉著，該怎麼用簡單的方式，讓更多需要的人知道。

可能覺得可以把自己學過經歷過的，有機會幫助別人在投資上可以更快速上手，這應該就是我熱血沸騰的原因吧！

之前已經有篇文章跟大家分享過債券，今天我來簡單講幾個很重要的觀念。

購買債券的時候，跟股票一樣，會有一個購買的本金金額。 另外會有一個『票面利率』(股票沒有)，然後告訴你，每個週期(類似半年或是一年)，會給你多少的利息。 (類似2%或是5.5%等等)

1. 喜歡有穩定報酬的人適合買債券：

因為債券每個週期，你可以領到一筆利息，只要你一直持有這個債券到到期，而且這間公司並沒有倒閉，你就可以收回原本的本金。 感覺好像收租金一樣，定期有收入，我覺得很適合退休族，也適合像我這種投資比較保守的人。

2. 有"比較多"且“空閒”資金的人適合買債券：

大多的債券的發行期間至少有三年，以我以前在證券銀行的經驗，公司發行的債券以五年債券比較多。如果是國家政府公債，就會是10年居多。 如果你要購買債券的話，一次得要放至少三年。 千萬不要用急用的資金來購買。 而且債券一次購買的金額都滿大的，也很少賣給我們散戶。以前在工作的時候，通常都是金融法人在購買，交易金額新台幣『一億』都算是非常少量的金額喔！

3. 債券不是那麼容易出脫(賣出)

如果你今天透過銀行或是什麼管道購買單一債券，當某天你想要賣的時候，並不是所有機構都願意幫你收購。 債券跟股票是完全不一樣的，一家公司發行的一般股票，條件都一模一樣，你只需要去交易所買賣就好，因為願意接手的人非常多，現在手機上網輕鬆操作就成交。 但債券就不是！ 因為同一家公司發行的債券會有很多種不同的條件。 去年發行的債券跟今年發行的債券，就視為不同張債券，如果你委託銀行幫你賣出債券的話，這家銀行也要在市場上找到有願意購賣這張債券的機構，他才能報收購價格給你。 如果他找不到有人願意接手的，銀行只能報價一個很保守(收購價格偏低)的買價給你，畢竟銀行要承擔賣不掉的風險(不要覺得他們"無良"，畢竟銀行若面臨損失，也是要跟銀行股東負責的)。 這樣的狀況下，你可能會因為不容易變現，而少賺一些錢喔。

4.資金不夠雄厚的一般大眾，可以藉由什麼管道投資債券

就是債券型基金或是債券型ETF。 這些投資單位有些是一萬就可以參與投資，比起法人一次購買上千上億親民太多了。 而且基金或是ETF裡面同時會投資很多不同的債券，還可以分散風險，投資前可以看看他們要的投資標的，若有疑問也可以先跟專業人員詢問。 但！ 就是會有手續費跟基金管理費。這部分就可以多比較不同的基金，哪些收費比較合理，再來評估。 但以我是10多年金融從業人員的經驗，台灣金融市場是高度競爭的，費用並不會有太大的差異才是。

如何變有錢？

 (啊～這標題好銅臭啊！ 但我就曾在滿滿銅臭味的金融業待了14年的人。)

那天跟認識不久朋友聊天，她說『相信大家很好奇辣媽怎麼理財，才可以買到自己喜歡的房子，然後又順利換房』

這句話讓我回顧起過往...我覺得這跟理財有些關，就來跟大家分享一下(今天沒有數學）

賺錢要從記帳開始

我從大學開始有記帳的習慣， 因為高中畢業過後，就必須離開宜蘭到台北念書。 總得知道零用錢花到哪裡去，不然怎麼跟父母交代呢？

直到一開始工作，我也有記帳的習慣，雖然不是鉅細彌遺，但也知道大概的輪廓。

記帳給我最大的感想是 『原來錢花得這麼快？』

一直覺得自己省省花，必要支出也只有少少幾項。 但1000元一下就沒了，5000也沒幾天又沒了。 回過頭去看紀錄才知道，太多瑣碎的小東西，正一點一滴地把錢搬走的。

幾個月下來，自己就會有概念，『一個月可能的支出會有一個範圍』。 像是過年支出特別多，因為要給紅包，但也會收到年終等等的。 漸漸的，你有個底就更能好好的安排資金。

開源比節流快 (這是我自己的經驗，不見得對)

我不喜歡很『節制』的過生活。 我不會隨便亂花，但我希望自己可以寬裕的過生活，不要為了錢煩惱。 所以，我會選擇業務相關的工作，只要肯拼就有獎金，進帳自然就比較多。

記帳之後，知道自己每個月的支出大概有個範圍，假設剛畢業的時候，一個月花費大約2-3萬中間，那我就想辦法賺到四萬，讓自己可以安心的花錢。 我覺得節流太痛苦而且太慢了，於是我就會努力想辦法賺更多錢。 但賺更多錢的另一面，就是更多的競爭， 剛好我特別享受每一次超越自己的快樂，可以帶來的成就。

到底需要多少錢，會給你十足的賺錢動力

談到賺錢之前，要先知道你到底需要多少錢。 如果為了孩子的基金，到底要存到100萬？還是更多才足夠？ 至少自己要知道。

而我有大概算過退休可能要多少錢，加上孩子唸書可能是多少，再加上我不喜歡錢剛剛好，但要多多少，我沒有答案。所以我就一直工作下去。 而重點是！ 工作帶給我的成就感，金錢是很重要的一部分，但更多的是，一種自我價值的肯定。 像是滔哥跟我就是天秤的兩端，他買東西會為了比價，花比較多的時間，可能省些錢對他來說也是很重要的樂趣，所以他會繼續做下去。 但對我來說，賺錢會比較開心。 所以沒有什麼是絕對正確的...而賺錢，就是要付出一定的代價。

投資自己

『充實工作必要的知識』

當年在工作的時候，我會利用上班比較不忙的時候，即使主管沒有要求，我仍會去查看工作需要的相關法規條文。 當年網路還沒那麼發達的時候，還會特別有一本筆記本來黏貼剪報，想到還會拿出來複習一下。 也會到處跟同業聊天收集重要市場資訊，全部的目標就是，為了有更好的業績。

『工作必要的技能』

當我在券商工作3年之後，我知道自己想要有更好的舞台，就非常嚮往去外商銀行工作。 雖然我對自己的英語有足夠的信心，但我畢竟大學＋研究所都是在國內學校完成，根本沒有出國唸書過，交談起來還是會比較拘謹(怕講錯 很容易放不開)。 於是我積極的去創造自己的英文環境。 每週有四天，下了班之後，晚上繼續到外貿協會舉辦的商務英語訓練班上課。 真的是有夠操，課程包含英語簡報技巧, 談判, 社交...等等。 每天回到家都已經是10點多，累慘了(那時候我還沒結婚)。 記得當年學費也好貴(我忘了是多少)，但上完之後，我覺得心被大大滿足了，因為我本來擔心的事情被解決了，我更可以隨時用英語交談了。

我幾經波折之後，終於入了外商的窄門，而且卡到一個好位子。 底薪直接是* 1.8倍吧，另外還有績效獎金。 當然！伴隨著是巨大的壓力。

之後我大概半年算一下自己的總資產：大概就房子＋車子(有大概計算折舊)＋銀行戶頭的$$。 只要是總數都是呈現正成長的時候，我就可以心安。 漸漸的，我也沒有特別去記帳了，就定期看看$$有沒有變多就好。 我只要盡全力的去賺錢就好。

我在求學或是工作的過程中，遇見太多比我更聰明優秀的人，但只有少數人跟我一樣，會一直想要挑戰再挑戰。 我想，因為這樣的生活可能很累吧？ 挑戰時候要面對的挫折感也很辛苦吧？ 而對我來說，停在原地是更痛苦的，那就繼續往前吧。

回過頭來看自己的這些歷程，我真的花很多時間在『賺錢』，相對我的休閒生活也比一般人少。 這樣換來我自己喜歡的物質生活...但每個人不一樣，你現在有的，就是你一直努力,付出所換來的。

這樣洋洋灑灑寫下來，會不會覺得我的人生好累啊？ 或許你正羨慕著誰，但看完這些之後，是否也慶幸自己有個很平衡的生活呢？

沒有誰比較好 一切是選擇

個性決定命運，而每個人有自己的喜好，一切都是『選擇』，人生沒有一定的對錯。 而有錢的定義是什麼呢？ 對我來說，就是滿足我生活中所需，讓我有足夠的安全感就是完美的狀態。

今年我也47了..一直靠著勞力賺錢，也滿累的。 越來越體悟到『體力會漸漸衰退』，所以啊 可以讓錢滾錢，是很重要的事啊！

把自己本業顧好，多餘的心力去讓自己的$$變多，是我現在的目標，也是我把以前所學所會的，再次重新複習且實戰一次。 未來我還是會持續分享自己有興趣的ETF，或許從基礎跟大家聊起，分享的頻率一開始會比較慢，希望可以持之以恆。

投資ETF的時候，該買配息還是不配息？

跟自己的好朋友聊天的時候，大家會討論投資ETF的時候，該買配息還是不配息呢？

其實，還是得看每個人需求而定，配息的好處是，固定時間就會有一筆股息收入，入袋為安的感覺很棒。

但有些人怕拿到錢之後，不小心就花掉。 那乾脆繼續放在基金裡面，讓利息發揮複利的效果。

有沒有複利差別是什麼呢？

不領息，一直利滾利。一開始投入本金15元，年報酬率5%. 五年後利滾利總金額達到19.14元。

如果每年領息的話，投入本金15元。每一年可以領到的利息為15*5%=0.75. 五年後總共拿到的錢是0.75*5=3.75元。加上原本的本金15,總共拿到 18.75元

兩者的金額差異是0.39。 不領息的方法最終會拿到比較多的報酬。當然，這個假設前提是，五年內的報酬率都是一樣的。實際上，報酬率每年都不會一樣，也是有可能某年遇到大虧損，把之前累積賺的錢都賠光了，在這樣的狀況下，領息至少部分利得可以落袋為安。

所以，沒有所謂領息或不領息一定哪個好，還是得看自己對未來趨勢的看法，或是自己每個月的資金規畫而定了。

若每個月或是每一季有固定支出(房貸,房租,管理費)，就可以選擇配息的基金，來補貼支出的部分。 若這筆錢是要等好幾年以後才會用得上(像是子女教育基金)，那選擇不配息ETF會比較適合。

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購買高配息ETF有什麼得留意的呢？

一.小心賺了股息 賠了本金

觀察每次配息之後，是否價格都有填息。 假設當初購買的ETF的價格是15元。 過幾個月之後，價格變高了，還沒配息前的價格是 15.5，而配息之後，變成了14.9。 這樣你以為自己賺了0.5元的股息，但事實上本金是賠了0.1元。 加總起來，你真正賺的是0.4元。

等到第二次配息前，價格反而跌到14.5，而ETF說可以配息0.5元。 配息之後，價格下跌到14。 帳面上看起來，你領了兩次利息1元，以為自己賺了，但事實上當初本金是15元，只剩下14元，賠了1元，兩個相互股息收入，這樣才是真正的報酬。

購買ETF或是基金之前，還是得判斷這ETF選股的策略，是否值得期待。

二.收到境內ETF的利息，是否需要繳稅

如果購買台灣境內ETF，收到利息的時候，必須要留意以下會被課稅的可能：

1.我們每年五月申報的綜合所得稅，(已修正)

購買ETF領到的股息，會一起併入股利、股息所得。 這部分必須看稅率級距等等條件，會有所不同，請大家要自行依照收入狀況留意。

2.二代健保補充保費

單筆股息領到2萬元以上，會被課徵健保補充費：2.11％

假設你同一天領到以下的股息 (僅討論股息 不包含資本利得)

A基金 領到1.9萬

B基金 領到1.9萬

因為單筆都沒有超過2萬元，這樣就不用擔心健保補充費的問題。

那如果我希望領息剛好低於2萬元，反推我應該買多少的ETF, 才可以領到足夠的利息，又避開健保補充費呢？

我們用00929最近配息0.11來舉例。

0.11*1000=110 (每一張會領到的利息)

20,000/ 110 = 181.8張。 就是買入00929約 181張，就可以剛好略低於2萬元的利息收入。(這是假設沒有其他利息收入的前提下)但是一定要提醒的是，配息是波動的，若下一次配息超過0.11，那就得再度調整投資部位(降低部位)，或者就必須繳付健保補充費用了。

以上都是用簡單的方式，讓大家多了解ETF實務上的運作，雖然實務上會複雜一些，但了解基本的之後再進階，就會輕鬆很多喔！