為什麼我『沒有』投資00940?

 為什麼我『沒有』投資00940?

00939,00940最近募集得如火如荼，這樣形容完全不誇張。 我自己還有小幫手們都收到朋友來詢問該不該跟著上車？

所以，讓我快快寫下這篇文章，用兩個角度看這最近的高股息ETF

第一. 來詢問的投資人怎麼看這兩檔ETF？

第二. 為什麼我沒有參與投資？

首先，來詢問的朋友都是問『00940』可以買嗎？ 當我反問他為什麼想買的時候，他們回答類似

『最近ETF上市之後很多都漲了，我也想跟上』

『00929買了之後有配息，價格也漲價，覺得929未來漲幅有限，想要換不同的ETF, 覺得有機會再度漲一波』

『每個月可以收利息，比定存好很多』

聽到這些提問與簡單的對話， 我有以下的感觸

1. 原來很多人不清楚什麼是ETF

ETF是指數型基金，『被動的』追蹤某個指數，而這個指數是由『指數公司』事先編列好的，用什麼『條件』篩選該買哪些股票(稱為"成分股“)，而『權重』(哪支股票該買多少)該如何決定等等，在發行前都已經寫在指數規則裡了，之後經理人的操作就只能按照這規則來做。 所以他跟一般『共同基金』，經理人有主動權調整部位，是很不一樣的。

ETF有沒有上漲的潛力，就勢必去看看他買了哪些成分股有沒有潛力，而不是憑直覺『才剛上市應該會漲一波』這種太過簡化的邏輯。

2. 對高股息ETF的錯誤期待

『高股息』ETF的重點，應該擺放在可以配發『高股息』。你藉由投資ETF，領取相對比較高的股息。重點『不應該』擺放在賺取爆發力的資本利得。

因為高股息ETF一開始在挑選股票的時候，就是挑股息可以配得比較好的股票，而不是篩選特別容易飆漲的股票。 投資之前必須要有這樣的認知。

這跟買電器一樣，你家裡明明是缺一台除濕力強的除濕機，但卻因為市場上除溼＋清淨兩用機大熱賣，話題性很高，快缺貨搶不到了，你就跟著買了。 搬回家之後，才發現他除濕力根本不夠你用， 買到不適合的商品是很"了然"的！

請大家務必看清楚投信公司做的商品簡報，更進一步要看『簡式公開說明書』，如果仍不清楚，請洽詢服務人員(但如果大家都在搶購 可能也沒人能幫你回答問題)，那也至少看看網路上的分析文章，再想看看是否適合你。

3. 跟定存不同

很多人資人把定存的錢挪移到高股息的ETF，這樣的前提是，你必須知道自己的風險承受度。

會喜歡把錢放在定存的朋友，都知道定存是穩穩的收息。 而投資的現金流量可以拆成兩部分

1). 一開始存入的本金

2). 利息收入

只要銀行不倒，定存的本金不會變，利息也是一開始就講好的不會變。

但高股息ETF不是！ 本金會隨著股價上下波動，利息(股利)也只是預估的，每次配息都會不一樣，所以是兩個都會變動。

你可能會賺更多，但也可能賠很多。 即使ETF挑選的股票是績優股，但短期內依舊可能會有震盪。 除非你的錢暫時不會用，可以撐過這樣的波動之後，迎來獲利(但是沒人知道會需要多久的時間)。 但他跟定存的本質，是完全不一樣的！你必須先有接受風險的心理準備，再來投資這類的商品。

而為什麼我沒有投資00940呢？ 是因為他不夠好嗎？

1. 我暫時不會加碼高股息+月月配的ETF

我去年買了00929, 到目前配息穩定，價格也跟著漲了，真的是非常感謝。

但我發現每個月領息之後，最近我剛好用不到，我必須另外再找時間投資。 這樣對我來說又多一件事情要安排。 再來我自己設定購買高股息的額度也達到我原本設定的目標，暫時也不會再買。

若未來我每個月有固定資金需求的時候，我會再來加碼購買。

但原本的我也不會賣，畢竟報酬真的很不錯，這些科技股長期來看，也是有潛力的。

這將近一年來，我自己有投資『不配息』的美股ETF，像是00924，這樣我不用擔心配息之後，資金需要重新安排。而美國股市規模也大很多，比較不會受到短期籌碼因素所干擾，也相對成熟。 除了台股之外，我也放了些錢在這邊。 從去年15元開始定期定額購買，現在也差不多20了，不到一年的時間，這樣的報酬率我覺得超乎我的預期了。

2.高股息ETF是否有過熱的現象，940短短兩天預估超過千億的申購，而這些資金只集中購買50檔股票。 約一週內要佈局完成，也滿需要觀察這些成分股的價格可能會被推升，而之後是否有基本面的支撐讓股價可以維持或者繼續上漲，還有待觀察。

3. 00940投資人的行為模式也有待觀察。 必須觀察投資人對於風險的忍受程度，畢竟有些人是從定存轉來投資高股息，而定存是穩賺不賠的， 但高股息ETF背後是股票，每天都會有波動，可能急漲也可能急跌。

我也很想知道隨著ETF價格起伏，投資人是否會因此而大量賣出，讓成分股還有ETF本身價格更加波動，這是身為投資人的我，投資前會在意的重點。

總結就是，我暫時有其他覺得不錯的商品可以投資。 而高股息ETF的未來趨勢有待持續觀察，所以就先不投資00940了。 但看多金融市場的起落，我們並不會果斷的評斷這樣熱銷的狀況是好或壞。 我們都會在這些過程中學到更好的經驗，繼續期待下一個，更能切合投資人需求的商品出現。 這也是金融市場迷人的地方 ~

台股創新高，這時候能進場嗎？

最近身旁好多人問這個台股還能買嗎？ 更進一步詢問『最近要發行的00939, 00940要不要買』

現在台股創新高，大多人都比較徬徨是正常的，投資上的確會謹慎小心。

但我發現很多朋友來詢問ETF是否可以投資的時候，他們仍對ETF並沒有足夠的認知。 很多人把它當成是『個股』，並沒有真正了解他是個『一籃子的股票』。 而這一藍子股票的篩選標準是什麼，其實都沒有細看。

只是把以前買個股的邏輯，帶到ETF來。 看起來逢低就買，稍微賺一點就賣。 看他繼續漲就捶胸...但卻完全不知道自己買的是什麼。 這樣財富是很難穩定的成長的，偶而賺賠都來自於運氣，這只會有小確幸或是小槌胸，卻不足以翻轉自己的人生財富。

所以，要投資ETF之前，至少把ETF連結的指數看一下，簡式公開說明書看一下，看不懂的就找人問，再不懂就不要買。 不然又落入小漲就閃人，跌了也不願意認賠的循環。

回到一開始聊的，現在到底要不要進場加入台股呢？ ....當然看個人狀況吧！ 我簡單的分析如下：

如果手中都沒有部位，那可以定期定額買台股基金或是台股ETF。

但你必須有心理準備： 最近高檔震盪，也可能會回檔測試，短期內不見得能賺到錢，但長期來看，只要選到好基金或是穩固的指數，長期來看仍會是不錯的報酬。 但重點是你要能相信這個策略是可行的，挑選的標的是對的，要能撐過短暫的虧損(沒人知道會多久)。 我大大建議去看一些定期定額的書，你會對這樣的策略有很多的信心，看多了你就有辦法持續做下去，請為了自己去好好研究『定期定額』，很適合投資新手。

如果你早已投資了一些，現在獲利了，看到高點有點徬徨

有些人做部分停利(像是1/2,或是1/3)，獲利了結。 然後接著再次定期定額，買進台股基金或是ETF(獲利之後，再重新分散買進成本)。

這樣的好處是，部分落袋為安，心情比較不容易焦慮。 即使股票繼續上漲，你手中仍有部位繼續賺錢，算是比較中庸的策略。

如果別人都賺錢，只有自己的部位沒賺

那真的要好好檢視自己的持股，如果你依舊看好，那就繼續放著。 但若你只是想『等到不虧再賣』，那就大可不必。 想想如果換股早就獲利了，何必浪費時間給一個沒有機會的標的呢？ 但我知道，要承認自己當初決策錯誤，是滿痛苦的事，但不處理不代表沒事，說不定還可能繼續惡化，讓未來的你更後悔喔！

如果你已經投資一部分，手中仍有資金想要投資。

這就是我囉...我持續定期定額一些優質的基金還有ETF，反正我要抱很長，目前還沒想到要獲利了結(因為現在買的真的偏少)，會持續看狀況來決定下一步是否部分停利，但定期定額是不會停扣的。

以上簡單分析不同部位狀態下，可能可以做的決定。 但說白了～ 還是要看你個人可以忍受多少風險，還有你多看好台股的未來。 假設今天你去詢問你很信任的財經專家，他信誓旦旦的要你用力買，你就真的敢用力買嗎？ 我是不敢啦，我會睡不著～

想想未來若暫時跌回去多少%你可以接受，這筆錢如果不急用，就可以挺過去回檔，那就投資。 如果要急用...那還是保守為宜了。

債券ETF這麼多，到底要怎麼挑？還是隨便先上車再說？

近兩年大家對『債券』這個商品的討論度變高， 看好未來美國會降息(雖然不知道還會多久)，這時是進場好時機。 而直接買債券的門檻實在有點高，所以很多人開始討論，到底要不要買債券型基金或是ETF呢？

我大概查看了一下，發現在台灣發行的債券ETF超過80檔，看得讓人眼花撩亂。 如果真想投資的話，到底該怎麼下手？

我反覆看了在台灣發行的近90檔債券ETF，簡單地將這些ETF分類。但每個人分類的目的都不一樣，所以會有不同表現方法。 我的分類只是方便自己篩選投資標的而已，先給大家參考一下

首先，我會將這些債券ETF分成： 『美國公債』 與 『非美國公債』兩大類。

會這樣分別是因為，美國公債的信用風險非常低(就是無法還錢的機率很低)，而且流通性非常好，當然債息收益相對比其他公司債還低。 如果你投資時候，是以『債息收益高』為考量，那就可以考慮美國公債以外的選擇。

美國公債類：

同樣的美國公債，可以依照不同的天期來區分：短期(1-3年)中期(7-10年) 長天期(20年或以上)。

大多狀況下，長天期的利率會比短天期的利率高。 天期越長，利率風險越高。

還有比較進階的是：美國債券槓桿型的ETF(類似正2) 或是美國債券賣空(負一)。如果是投資新手，這兩個先不考慮。

非美國公債：

1. 公司債： 有不同天期, 也有特別強調投資等級(像是元大AAA至A公司債, 中信高評級公司債, 國泰A級公司債等等)，或是不同產業類別，像是科技公司或是能源公司等等。

2. 金融債： 有主順位金融債或是次順位金融債。 次順位金融債的信用風險高於主順位， 如果就保守型投資人來說，請優先考慮主順位(或優先順位)金融債的ETF

3. 不同發行市場：類似中國或是新興市場債券。 這比較不適合投資新手。

該怎麼挑選呢？還是要回歸到自己的需求喔！

1. 如果你看好未來會降息，有機會賺到資本利得，那選美國公債會最適合。而且天期越長的公債，在利率調降的過程中，會獲利更多。像是美債20年ETF (元大,中信,國泰等等投信都有發行)

2. 如果你是要股債平衡，把債券當成是穩定自己投資組合的工具，那美國公債也會是一個好工具。

3. 如果只想要追求比定存好一點點且非常安全的報酬，就可以買短天期的美國公債ETF，像是美債1-3年。 天期越短的債券，受到利率波動風險越低，若跟20年債券比較起來，1-3年債券會保守很多，但相對的利息收入在正常狀況來說，也會比20年的低。(但若是殖利率曲線倒掛的狀況會例外)

4. 如果只是想要收到比公債更好的利率報酬，就可以考慮公司債券。 信用評等越低的，利率報酬越高，但風險也越大。 新興市場公司債的利息收益也偏高，風險也高。 就要看自己是否可以接受。 但是對債券新手來說，建議先不考慮新興市場或是你不熟悉產業的公司債喔。

希望以上簡單的分類，讓大家對債券ETF有初步的認識！ 歡迎讓我知道，你們在理財的部分 會想聽聽哪些主題！

學會認賠是理財的一大步

我在20初頭歲的時候，投資經驗並不是非常好，所以我才隔了10多年才願意重新考慮再次投資。 然而就在兩年多前，我終於願意開始投資台股ETF。一開始我真的很小心，趁下跌回檔的時候才會進場，而且反覆確認這些錢短時間內都用不到，設定定期定額買了幾個月之後，也不到閒置資金的10%，沒想到因為換房，整個理財順序吹起一陣狂風....。 我只能被迫出脫0050, 明知道他是相對低點，我還是得認賠賣掉。

當時心好痛喔，難免想著『早知道就不要投資！』『我是不是天生沒有投資運？』『怎麼才剛開始就賠錢，真是衰小』之類的想法。

當時，我跟著有“豐富”認賠經驗的滔哥說『怎麼辦，我要認賠嗎？』 滔哥說『你現在就需要錢啊，沒有選擇，你就賣吧！』

好吧～沒辦法！ 我還是得去處理， 我跟自己說『等換房完，資金比較充裕的時候，我會重整腳步，重新來一次。』

雖然低檔也會有反彈的時候。 我就是趁著反彈小漲的時候，分批賣，就希望可以減少一點損失。 分批賣也可以讓我心情比較穩定，不會全押一個價格，不用擔心隨著價格起伏而讓我會捶胸頓足。

如果資金還允許，我就將少部分的部位留著，不要賣掉。 當時的心態是，覺得股價未來還會漲，並不是因為要硬凹到賺錢才願意賣。

然後....我就不去算我負報酬多少了，畢竟這並不是方向看錯，是一時資金週轉的問題，也沒什麼好檢討投資經驗。

但那時候我學到，換房是"資金調度"的大地雷。 房子買賣金額高，一買一賣的時間根本不可能湊剛好，再加上央行對房貸的政策是會調整的，根本很難預估你需要留多少現金。 就像我當初已經投資的很保守，預留我以為足夠的現金，到後來因為政府新的房貸政策，攪亂了我所有的資金配置。 但沒辦法的，這就是投資過程中，難免會遇到的。 這時候音樂響起，反覆播放著『面對它、接受它、處理它、放下它』 （靜心一下）

有個說法是『賠錢的痛苦是獲利快樂的兩倍』，我猜應該是這樣的意思，你賠錢50元的痛苦，可能改天要賺錢100塊才能彌補。 但也有人說『少賺比賠錢更痛苦』 XDDD...不管怎樣，這些都是理財要經歷的。 然後不能被這些挫折打敗，不然你就一輩子無法從理財中學到經驗，從投資中賺到錢。

其實這些我也是從滔哥那邊學來的，我就看著他從年輕到現在，歷經幾次買錯個股，投資不利。 他都可以面不改色，直接處理掉(認賠賣出)。 然後也不太需要抒發心情，也沒什麼遷怒我。 他只拜託我不要情緒太激動，讓他更煩躁就好。(明明是賠他的錢，不是我的錢，這樣我也會緊張)

我問他『你不痛嗎？』 他說『會痛啊！ 不然勒？ 就不處理嗎』 然後就繼續吃飯睡覺，繼續找到他適合的投資方式。

我最近也看了很多人分享自己理財的成功故事， 我得到一個結論是『你想要有超額報酬的話，你就得先有能力去承擔風險』。 我現在就在一步步培養自己承擔風險的能力(原本只願意放定存,保單，我想要改變)。 現在應該是我有史以來投資部位最多的時候，之後還會繼續加。台股, 美股, 美債都有同時在考慮。 其實跨出去這一步之後，我發現我對其他事情的處理態度也比較不一樣， 我現在更能放得開，心情也比較開朗，因為我的舒適圈正擴大中。

假設我有一筆錢，該怎麼進場開始投資？

這是我跟朋友們最近討論的話題。 就在我之前寫過一篇『退休金該存多少？』開始，我們意識到距離退休時間已經沒幾年，要加緊存錢，也要積極地找尋適合的理財商品，才可以錢滾錢，加速達到目標。

我是一個偏保守的人，所以我會希望自己的投資組合是60%在債券或是類似保守的商品，40%放在股票。 我有花了點時間去研究，並且思考自己需要哪類型的商品，之後就是決定哪時候買了。

要決定購買的時點，真的是不容易。 假設今天要開始佈局股票的投資，如果決定是台股基金或是台股ETF，感覺最近指數好像也偏高了，現在進場該不會買在高點啊？ 那到底該不該這時候進場？

我相信我們在完全沒有投資部位的時候，都因為沒有包袱，所以比較大膽一點。 因為暫時沒有賠錢，決定要不要買會比較乾脆。 一但進場之後，就不一樣了。 過幾天有賺，就會想『早知道當初多買一點，現在買會不會太高？ 還是先不要好了』 如果又連續漲個幾天，很容易理智斷線『再不買就來不及了』，於是閉著眼睛就加碼了。 之後可能又漲個一天，覺得很慶幸有買。 結果沒幾天之後，就開始下跌修正了。 一開始還會得意的說，可以逢低加碼。 如果又多連跌幾天，就會笑不出來也買不下去。 最終受不了，想說乾脆停損，想說等未來跌更深之後，再來買回吧！ ==> 追高殺低，就是這樣來的。

以上的情境，是我自己的經歷。 我很能體會被市場『洗臉』的感覺很不好。 於是，我認命了『我沒這麼厲害，猜不到高點，也不知道低點』，因為高點低點都是回過頭的時候才知道的。

所以，如果你覺得這的投資標的長期來看，趨勢是往上的(類似台股指數,美國股市,或是AI, 高科技股等等)『定期定額』才是王道啊！ 設定每個月固定扣款，這樣就自然分散了購買的成本。 而且時間到了就扣款，不需要人為判斷反而是好事。 我們以為自己會找時點，但事後發現都是自作聰明。 更何況我們 沒時間看盤，根本不適合這種自己判斷時點的策略。

定期定額必須撐過一個多空的循環，你才會看到這策略的好。因為就在這多空循環中，你的投資成本已經不知不覺買在該循環的『平均價位』，未來股票趨勢繼續上漲突破高點的時候，就會看到獲利的果實。 當然，你必須找到對的標地，且相信最終會觸底反彈，不要忍不住在低點給他賣光光。

我從一開始佈局資金到現在，2-3個月過去了，我一邊忙著工作，一邊寫著理財書，太忙了。 已經佈局的資金大概只有30%而已...動作有點緩慢，但我跟自己說『沒關係，至少我已經設定了部分定期定額。 如果有多餘的時間，再來尋找其他適合的標的，再繼續設定定期定額』

我的投資也是懶人法，因為我平常沒那麼多的時間緊盯著盤勢。 雖然我不是『專業投資人』，但專業投資人的方式也不適合我。 我也仍邊做邊摸索最適合我的方式，而就在這途中，已經做了不少功課，也累積很寶貴的經驗。 一定可以熟能生巧的！

婚姻的理財經驗

這兩天我跟滔哥一起錄製youtube影片，談論『年終獎金』該怎麼規劃。 我才突然想到，我們彼此都沒有聊過這個話題～ 我們已經結婚20年了，都沒有聊過年終獎金怎麼花耶！ (因為都各花各的)

我跟滔哥是財務是分開的。 婚前就是這樣，婚後也沒有改變。 然後支出是AA制，就是基本上家庭支出是一人一半(一家四口吃飯,孩子的學費, 水電等等生活雜支都是一人一半)，除非我們對某些事情有不同看法，就會個別討論。 自己賺的錢自己規劃怎麼花。

誰賺得多 誰就付擔多一點？

最近有位新婚的朋友問我『兩人結婚的共同支出，是否需要照比例計算？』

他意思是說： 假設男生月薪6萬，女生4萬。 那就費用男生出60%, 女生出40%。

20年前剛結婚的時候，我覺得自己有機會賺的比對方多，我根本不想要照比例， 所以我們決定一人出一半就好。 可能講到錢，我就很不願意讓，為什麼我努力賺多一點錢，我就得付出多一點呢？ 這樣不是"懲罰"努力的人嗎？ 但不少人會說『能者多勞，你有能力多賺一點，就多出一點啊！』 那是你心目中的美德，跟我沒關係，我沒那麼慷慨。

朋友有問我，要不要放到一個公帳戶裡面，然後要花錢的話，就從那邊領。 但這個方法不適合我跟滔哥，這樣就得有兩個不同的帳戶（私帳/公帳），我覺得很麻煩，也很容易搞混。 所以自己簡單記帳，一人一半之後，多出的再跟對方要就好。

很多人覺得講錢傷感情，但我們的婚姻來說，卻覺得非講清楚不可。 因為你覺得大家『應該』怎樣，但事實上每個人認定的『應該』都不一樣。到時候吵起來，才更傷感情。 也很多人跟我說『要這麼計較，乾脆就不要結婚』 真是你管我要怎樣！ 堅持自己舒服的方式，才能不生怨恨且長長久久。

對方錢怎麼規劃 要跟另一半說嗎？

一開始我跟他都只管自己的，也覺得沒有必要跟對方報告。 但後來我覺得這樣不行，萬一對方財物真的很糟糕，根本是會拖累我啊！ 特別是有孩子之後， 萬一他負債沒錢，本來答應我要一人一半支出，一定會付不出錢啊！ 這樣倒霉的是我。 雖然財務彼此獨立，但還是生命共同體，所以我有知的權利。

所以，有孩子之後，我會主動跟他說『目前我的財產狀況，多少錢在房地產，多少現金，總數大約是多少』。 一開始滔哥不太想跟我講，因為他覺得還要特別去算很麻煩。還有他覺得我會有很多意見。但勸說幾次之後，我終於對他的財產數字有點概念。 當然重點是，我必須知道他的負債狀況。 所幸，我們兩個到目前為止，除了房貸之外，不會有其他負債(類似卡債, 個人信用貸款或是跟親朋好友借錢等等)， 這點真的非常的重要。

投資的部分，我也會好奇想問。 但這部分需要盡可能尊重，只是在尊重之前，的確要有一定的信任基礎。 我們已經是20年的夫妻，中間經歷很多爭吵, 質疑, 焦慮,溝通才能慢慢地確定，對方言行是否一致，是否能成為彼此可靠的伴侶。

各自理財

後來我在滔哥身上，看到他長久以來都有在定期翻閱新出版的理財書，而他也會落實去嘗試，經歷過有賺有賠的日子，從個股到ETF，漸漸的就能為自己賺來業外收入。 是啊....我是滿羨慕的，因為要閱讀書籍對我來說，是滿吃力的。 然後怪自己一下『你自己不是念金融的嗎？』 但其實我只是把時間花在自己的本業上，那也是一種投資啊！ 每天想辦法替自己賺進更多的獎金，也同時了解各種金融商品，只是我要等到時間到了，才有勇氣去面對金融商品的風險，直到最近兩年就比較積極規劃。

我們夫妻這樣的AA制，然後各自把自己的財富管理妥當，還有穩健的理財方式，都是讓我們能夠慢慢的累積財富。 久了我們就不容易被一夕致富的故事所動搖，就不容易盲目的跟從『新花樣』，這些都是長久的理財知識與經驗累積而來的！ 財富能帶給我安穩的生活，這樣真的很珍貴，也才是長久之道。

房貸要不要急著還？

你們會有這樣的困擾嗎？ 不知道多餘的錢，要不要提前去償還房貸？ 我買第一個房子的時候，真的是一有錢就急著提前還貸款。 一來不喜歡自己一直有個『負債』，二來也是一個『存錢』的理由。但更重要的是『多餘的資金我不知道該怎麼運用』。

以往我的確是很排斥投資股票,基金等等，然後想想『房貸利率比定存高』，對於只會把錢存在定存的我，扣除生活必須的現金之外，盡可能地先還貸款。

所以，我第一個房子貸款還滿快就還清了。而滔哥跟我不一樣， 他常關注投資理財的書，他也很積極的去嘗試不同的方式投資，累積了不少經驗。他的想法是，房貸利率很低，將這筆錢拿去投資的話，賺到的報酬率有機會高於房貸利率很多。

而房貸是一人一半，我們怎麼拆？ 就是我自己會多付一點，但我們兩個會另外計帳，我先還本的部分，他會照房貸利率支付給我。 (意思是，我暫時先借他部分的錢，然後跟他收銀行給的利率，這樣滔哥就持續可以運用資金創造更多的報酬。) 但很重要的前提是，目前房貸利率還處於低檔，運用這筆資金的成本是滿低的。 若利率比較高的時候，那還是先償還負債比較實在。

沒有最好的理財策略，只有最適合自己的方法

我明明就在金融業工作，為什麼我不跟滔哥一樣積極的去理財呢？

因為理財也是要花時間去研究，要找投資標的,然後要有策略,哪時候買進等等，這些都要做功課的。

但當時身為業務的我覺得，花時間在我本業上，所換取的獎金比起理財的報酬率，有機會更好，而且工作帶給我的成就感，遠大於研究投資的商品。 所以我就繼續花更多的時間，在成就我的工作。

幾年過後，滔哥滿穩健的投資，也讓他的資產有增長。 而我也因為努力工作，達到我想要的目標。 所以，沒有最好的策略，只有自己喜歡，並且適合自己的方法。 我們兩個人在做決策前，都會先考慮風險，再看報酬。

謹慎投資的重要，因為房貸是你的負債

我們往往想得很美好，房貸利率2%，我們不急著提前償還，而是拿去投資在假設6%的商品，賺取4%的利差。 如果投資報酬率20%的金融商品，利差有18%這麼多！ 真的這麼好嗎？ 當然不是！ 高報酬背後就是高風險，萬一你賠了20%怎麼辦呢？ 資產縮水了，就要更努力賺錢才能彌補回來，因為你的負債並沒有減少。

所以！暫時不償還貸款的錢拿來做投資的話，是必須謹慎小心的！ 而且房價會起起落落，萬一你投資失利無力償還貸款，被迫賣掉房子，又剛好遇到房價下跌，就是一個兩邊都賠的慘況。 用貸款買房就是槓桿投資， 遇到房價下跌，你會損失慘重的。

ex..買房子貸款8成，就是槓桿5倍(本金2＋貸款8＝資產10)，房價下跌20%, 你原本的2就完全沒了，只剩下負債喔。

這幾年房價一直上漲的好光景，可能讓大家暫時忘了房價下跌的可能。 雖然很多人說長期來看，房價跌了之後會繼續上升，但你也得要有本錢熬過下跌的那段日子啊！

良好的還款記錄，更順利申請到下個房貸

後來我因為提前還清我的房貸，而且每個月都有繳款，在銀行留下良好的信用紀錄。 而我換屋的時候，第二個房子比第一個房子價位更高，那時候我已經不是上班族了，每個月沒有固定的薪資，在申請房貸的時候，是很吃虧的。 很慶幸自己之前的良好紀錄，也幫助我再次申請貸款的時候少了很多困難。 準時還款是非常重要的！！

以上總結一下！ 低利率的情況下，的確是不需要急著『提前償還房貸』，但前提是！ 你必須有風險意識『投資可能賠,房價可能跌』，

你必須能妥善且穩健地運用這筆資金。