2024上半年，20年美債ETF績效排行

美債20年ETF可以說是所有債券ETF中最受歡迎的， 但差不多的商品總共有7檔ETF, 該怎麼選？

我們統計了『2024年上半年美債20年ETF』的總報酬給大家做參考。投資初學者很容易有『股息越多越好』的迷思， 但投資還是要看『總報酬』，也就是『資本利得＋股息』，才不會賺了股利，但賠了價差。

必須先說，這7檔ETF(元大,富邦, 國泰, 永豐, 中信, 統一, 復華等投信都有發行)連結的指數大同小異，但看似差不多的商品，在報酬率的表現確實有些差異。

2024上半年 ＃總報酬最高的是： 永豐20年美公債(總報酬 1.36%),

最低的是：元大20年美公債(總報酬-0.88%)。 兩者相差2.24%。

跟最近美債20年ETF一年可以領到的股息大約是4%左右來比較，2.24%的差異確實滿大的。但如果觀察的時間軸拉長到1.5年，兩者(00857B vs 00679B)之間的差異就縮小了。

7檔ETF之間報酬為何有差異？

1. 內扣費用差異影響不大：

這七檔ETF中，最高費用與最少費用，一年差別約0.04%，而且費用高不代表績效比較差，費用低也不是績效好的表現。 所以我不會讓費用高低來影響我的決定。

2. 存續期間差異

雖然7檔追蹤指數類似，但每一檔平均存續期間仍存在些許差異，對於利率變動的敏感度也稍有不同，這也是會造成總報酬率不同的原因之一。

3. 折溢價的問題比較大

元大美債20年(00679B)的規模最大，流通性最好。 如果習慣下單就可以快速交易的話，這檔會符合你的需求。 但00679B以往最常被提醒的就是，要留意『溢價』的問題。 也就是說，當市場買盤多於賣盤的時候，成交價格會被拱高，而導致投資人買的比較貴(市價比淨值高)

上半年元大美債20年的總報酬之所以低於其他相似的ETF，我猜很可能就是因為溢價的關係。 2023/12/29 溢價 1.32%，而到2024/6/29 溢價已經縮小到 0.15%。 也就是說，去年底收盤的人確實買貴了1.32%，而這也侵蝕了你原本微薄的總報酬。

那之後就不要考慮00679B嗎？

當然不是！ 我發現這幾個月，00679B折溢價狀況有比較改善，建議可以再買進之前，到元大投信的官網上查詢『即時溢價』，如果折溢價狀況符合自己的預期，那仍是值得投資。

ETF流動性是投資關鍵

除了報酬差異之外，其他考量因素也很重要，像是ETF規模大小。

規模大小攸你是否容易買到或是賣掉出脫。 如果流通性不好，很可能當你看到好價格卻買不到，或是賣不掉。

這七檔中每一檔都破百億，其中兩檔(國泰,元大)還破千億，其他五檔都在100-500億中間。 破千億的兩檔流通性是不用太擔心的。 其他五檔ETF, 大家可以在下單的時候，觀察盤中成交的張數，或是買賣掛單量的狀況，再來決定。

另外，復華美債20年是唯一不配息的一檔。

ETF將本來要支付給投資人的利息，直接再投資買更多公債。 若債券呈現多頭走勢(債券價格上升)，這樣的自動再投資對我們來說是滿方便的。 但仍要留意，盤中買賣量是否符合你投資的預期。

這七檔怎麼選？

只要溢價低於1%的狀況下，我仍舊會以流動性好的ETF為優先考量。

2024上半年，20年美債績效表現不佳，還要繼續抱嗎？

上半年利率是彈升的狀況，自然利率敏感度高的長天期公債會跌價比較多。 如果依舊相信通膨狀況趨緩，降息機會很高的話，還是可以續抱。 我自己有等待1-2年的心理準備，也會趁利率反彈，價格下跌的時候，再多加碼，畢竟當前的利率仍處於相對高檔。

而對大家來說，等待降息的時間有多長？ 是否自己願意等待？ 或者降息幅度有多大，是否符合你投資的預期報酬。 這些都是要自己再投資前先想清楚的。

更多債券觀念在我的新書『存債致富』 https://reurl.cc/Xq86aR

2024上半年債券ETF排行榜

2024年過了一半了，會好奇債券ETF的排行嗎？我們最近統計了2024年上半年債券型ETF的績效表現，也簡單排序找出前20名。 其實有點出乎我意料，但仔細想想也沒那麼意外了。

有沒有發現，這些債券ETF的名稱，都不是大家熟悉的『20年美債』或是『投資等級債』。

我仔細研究了之後，前10名有些共同點：都是『短天期』， 但為什麼短天期的債券表現得比較好呢？

2024上半年，各天期利率都是上漲的，照理說各天期的債券ETF應該都是賠錢才對(債券價格跟利率呈現反向)。 但還有一個重要因素就是『匯率』。新台幣匯率在這段期間貶值了不少，幅度是5.58%，也就是說利率若都沒有變動的話，債券ETF很可能就有5.58%的漲幅。

雖然說各天期利率都上漲，但短天期的債券ETF存續期間(duration,附註1)比較短，所以利率彈升對短天期債券價格影響，比長天期還少。

更簡單的說法是：

年初投資的債券ETF，上半年因為新台幣貶值而有利得。但又因為利率上漲，造成債券ETF下跌。 而短天期債券ETF在匯率賺的錢足以彌補利率下跌的損失，甚至還有多，所以短天期的債券ETF在上半年就有比較好的表現。

相對的，長天期債券ETF對利率的敏感度比較高，即使在匯率部分有利得，仍不足以彌補在利率上造成的損失。 所以長天期債券ETF在上半年表現比較差。

2024下半年短天期債券ETF仍然看好？

上半年受惠於新台幣匯率貶值表現好，但目前新台幣匯率是32.5多，大家覺得還有跟上半年一樣，貶值兩元的機會大嗎？ 就歷史趨勢來看，機會並不大。

相反的，若覺得美國會降息，新台幣是否有機會走升？ 這樣反而會造成虧損？ 但利率下跌幅度與匯率升值幅度是否可以相互抵銷？這就很難說了。

其他債券ETF值得投資嗎？

如果看好下半年會降息，想要賺取資本利得的話，選擇長天期債券ETF會比短天期ETF有利。

如果你只想要固定領息，ETF價格波動不大，那短天期ETF仍會是比較好的選擇。

辣媽怎麼投資呢？(補充)

我自己長天期,短天期兩種都有佈局，但因為仍舊看好未來降息機會高，所以仍以長天期為主，短天期為輔。

績效好就代表值得投資嗎？ 不一定！ 上述績效好的ETF, 我仍會細究績效好的原因，未來這原因是否仍存在。還有也會去查看ETF基本資料， 包含發行多久時間，資產規模。 如果太小的話，我就會直接忽略。 更多篩選的方法，都寫在『存債致富』 喔！

人生第一次去警察局

很多人都知道，我的粉絲專頁最近被『詐騙集團』盯上了。 盜用我的照片，成立多個ㄐㄧㄚˇ的粉絲專頁，然後大量買廣告。 有的說要贈書1000本(拜託這樣要花38萬 誰這麼佛心？)，有的推薦個股要帶進帶出(我從沒分享過個股), 有的說是存股社團.....等等，都是誘使大家加入line, 接著就要你加入助理的line, 然後進行詐騙

我周遭的朋友都來詢問，粉絲當然也是，我擔心有人真的受害，再加上律師的建議之下，這週我就去報警了。警察局一直是我有點戒慎恐懼的地方，很怕自己不小心犯了什麼錯，而被帶進來。 第一次踏入派出所，也是有點不知所措，但警察一步步的跟我釐清我想要報案的細節，然後我做了筆錄。

難免感慨，真有人可以鐵了心要害別人，想盡各種辦法就是要騙到錢， 除了我之外，還有很多其他名人,藝人，甚至有些金融機構的名稱(類似XX銀行, XX證券)被冒用成為詐騙工具，請大家一定要提高警覺。

我自己也是受害者，除了要花時間一一澄清之外(但我很感謝大家直接來問我)，在沖繩玩的時候晚上也睡不好，然後擔心自己正在進行的團購業配也受到影響。 誰欠了你呢？ 為什麼因為你不願意由正常管道好好努力賺錢，相信這種方式可以賺取暴利，不當的獲取財物？ 然後就可以傷害別人？ 當然，允許播放廣告的平台也要負責，即使我們多用力檢舉，也是效果有限。

我深深相信『萬般帶不走，唯有業隨身』，做過的壞事，沒有一件是不用還的。

科技發達的現在，犯罪型態也會一直變，我們也要一直進化，才不會變成待宰的羔羊。 只要跟$$有關的，千萬小心謹慎。 然後要增加自己的『財商』，凡是股票,債券,保單等等相關知識一定要做更進一步瞭解。

1. 不要仰賴『專家』帶進帶出

不要只仰賴特定專家在股市裡殺進殺出，想要投資賺錢，就要自己多方參考與研究，建立自己投資的中心思想。 越是仰賴別人，就越容易上當受騙，千萬不要心存僥倖。

2. 天底下沒有白吃的午餐

沒有穩賺不賠，要賺錢就要連風險一併的承擔。

被盜用照片拿去詐騙的感覺真的很糟糕。 而詐騙真的無所不在，連滔哥前幾天加入一個『正二社團』，不經意就被假冒版主搭訕私訊..差點就掉進陷阱。 與其等其他人保護我們，倒不如先讓自己成長茁壯，這是身處在這世代必定會面臨的問題，相信自己可以面對與處理。跟自己說別灰心，不要一直被影響，繼續加油努力！

年紀約30歲，月薪3-4萬，該如何理財？

 坦白說，這樣的薪水扣除必要支出之外，多餘的儲蓄並不多，我建議可以少量定期定額購買指數型ETF， 像是一個月3000或5000。 建議以優質股票ETF或是優質的股票基金為主(美股或是台股)。因為在我的眼裡，30歲真的是很年輕(阿姨我很羨慕)，可以藉由承受波動換來更多的潛在報酬。 當然還是要選對市場，美股, 台股這些都是我有投資的。

但我覺得積極的去 ＃增加你的本業收入，這才是你最應該做的。

1. 不要把省錢擺第一

畢竟通貨膨脹的速度，你怎麼省錢，都追不上的。(當然你必須先戒掉一些不必要的奢侈消費) 你的青春有限，應該想辦法去賺更多錢，才是最有效率的。

像我之前趁特價的時候想買牙線棒，比了不同包裝，換算單一支多少錢，在跨平台比價。 不小心就花了至少一個小時，最後終於下單，但只省下不到100元。 難道我時薪只有100元嗎？ 當然不只啊！

這一小時我可以寫食譜，我可以拿去寫書, 或者看1-2篇可以增加我專業知識的文章，都比這個有價值。 時間就是這麼少這麼稀有，一天只有24小時，應該每分每秒都花在刀口上！

除非比價是興趣(或是工作)，省錢有成就感。 不然比價這件事就需要在限定時間內完成，不然人生真的會越比越輸。

我們小時候的教育，都是節儉是美德，卻沒提醒你，省下了你看得到的錢，但卻浪費了你可以賺更多錢的寶貴時間。這是很重要的機會成本概念。

2. 找有挑戰性的工作

有挑戰性的工作，才有機會多點薪水。 同樣一家公司，專業技能含量高的薪水一定比較多，可以先充實自己的專業知識，可能考證照或是看什麼方式讓自己成長。

如同我剛畢業的時候，因為有財務工程背景，就可以在金融業裡面找到專屬且競爭較少的職缺，底薪自然也會比較高。

工作性質也很重要，除非你的專業技術已經非常高超(像是難度很高的工程師, 律師, 醫師)，讓你有穩定高報酬之外。 要能快速累積薪水的方式，往往都是業務單位的職缺。 你幫公司賣越多商品，你也跟著抽成高。 更好的就是，你有稀有的專業，又有業務特質，就會如虎添翼。

語言能力絕對是加分， 我在進外商之前，也是利用下班時間去進修商用英文，讓自己語言更流利，即使一樣在金融業，當年外商的底薪就是本國的1.5-2倍，當然值得投資！

當年在金融業工作14年，底薪翻了6-7倍，這給我十足的底氣可以有穩定的生活，甚至離職圓夢。 只要有決心，你就會不一樣。

即使我離開職場，從事自媒體的工作。 我也積極的投資自己，一離職就去參加烘焙證照班，接著上了很多烘焙料理課程。 讓我再分享食譜上，更有信心，進而也會有更多的商業合作，為自己增添更多收入。

如果有些自媒體人的聚會，也會積極參與，人脈很重要，可以更了解同業狀況，省去摸索時間，有些跨平台合作讓彼此都有更多機會獲利。

一旦你底薪增加之後，收入減去支出之後的儲蓄，就有更雄厚的資本去滾大你的財富。

傳統教育裡，希望我們節省, 希望我們安穩過一生，講到錢，就說是大人的事，小孩不能聽，真的很可惜。 但沒關係，我們已經長大很久了，早就該為自己負責，好好去學習，翻轉自己的人生。

只投資台股風險太集中？ 該怎麼分散呢？

 台股今年真的太強了，相信沒上車的人都很扼腕。 有上車但買不夠的也很搥胸，或是即使有上車但選錯標的的更難過。

我從去年就買了0050, 006208, 幾個台股基金，台股漲我是真的很開心。但同時我也會想，是不是該分散我的投資風險？

雖然說台股ETF都是多檔股票的組合，已經達到分散的效果，但畢竟都是台灣的公司，如果台灣經濟步入衰退，或大家最擔心的...風險發生等等，都會讓我們覺得『只投資單一國家股市，總令人有點擔心』。

該選哪個市場來分散風險？

我很推薦佔全球股市權重最高的『 美國股市』(市值佔全球46%)，

我有分散投資到美國股市，一樣的，我不選股，就直接投資市值型的ETF. 像是連結到 S&P 500的ETF(可以理解成美版的0050)

對一般投資人來說，最簡單可以買到美股ETF的方式，就是台灣投信發行的ETF，以下兩檔給大家參考

1. 連結到S&P 500(標普500)的是 00646.

2. 連結到S&P500 Growth(標普500成長)的00924。

『S&P 500』包含美國約 500 家公司業績的股票市場指數，包含了 11 個產業類別，包含資訊、金融、醫療、健康照護、能源等等，是一個產業夠分散的指數。

『S&P 500 成長』則是在標普500中，挑選出約200支具成長性的股票。 其中以科技股, 醫療保健佔比最高。

這兩檔ETF從成立到現在，都是 不配息 的。很適合想要一直利滾利的人。

00646跟00924該選哪個？

如果你比較保守，00646標的更分散比較適合你。 (2024年迄今，報酬率21.1%)

如果你想追求高一點報酬，同時又能忍受高風險，那就挑選00924。(2024年迄今，報酬率30%)

今年兩檔表現都很棒！

我怎麼佈局？

美股部分，我選擇波動度比較高的00924(因為想要高報酬)，每個月設定定期定額買(我從15就開始買了,嘿嘿)。

市值型的ETF都適合長期持有，除非一定要用到錢，不然我是不會停扣，也不會贖回。

我透過買0050, 00924...就同時擁有最火紅的『台積電』跟『輝達』(當然也有微軟,蘋果....)。

今年重壓台股，重壓台積電,鴻海的應該都非常令人羨慕到快瘋了。 但明年也會一樣好嗎？ 真的是沒人知道，所以適當的分散投資風險，是絕對必要的，也才能長長久久。

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買0050？ 還是直接買台積電？

今天台積電破900了， 又更多人再次討論『買0050?倒不如直接買台積電！』

我當初就是懶得選股，所以才買0050(或006208)。 但台積電跟0050什麼關係呢？ 0050是選台灣股市市值前50大的股票，台積電當然是成分股之一，而且比重一直隨著股價上漲而增加。從一開始佔比不到20%，現在已經是53%了。 既然比重這麼大，而且最近台積電漲得比大盤多，乾脆直接買台積電就好了？

但我們再多想一下，台積電佔比很高是因為它現在股價也高，改天台積電股價表現沒那麼好了，也會自動被降低權重，而補上更好的股票。 如果我今天因為台積電漲比較多而決定只買台積電。之後我就必須要密切注意台積電的獲利狀況，還要自己判斷他是否漲太多該停利？ 如果他沒那麼好了，我該找哪擋股票來取代？

光這樣想...我就卻步了，因為這投資方法對我來說太麻煩了。

我還有自己的工作要照顧，光想要自己看財報，追新聞，研究台積電本業還有競爭者...重點是！要看懂高科技的技術之前，我不知道如何找到正確的資料，找到之後要多久才看完？ 多久才看得懂？ 看懂之後，還要繼續追新消息喔！

投資最討厭的就是，要能踏出去第一步太難了，想到那麼多複雜的事，那就算了吧！ 所以...放手讓指數去選股，0050今年到現在報酬率大約31%，如果是無腦投資，我覺得這樣超好了！

我知道$$很誘人，能多賺，誰想要少賺？ 誘惑很多，但最終要拉回來看看自己的狀況。

投資就是量力而為，這個『力』包含：『選股』能力, 有多少『時間』可以研究，還有，你有多少承受『風險』的能力。

我們已經在房車上，但看到旁邊跑車後來居上超車，就想換車了。 但你的『裝備』足夠嗎？(剛剛提到的那些能力)，如果還不夠，就去努力增加自己的能力，或者繼續搭著這相對比較安穩的車繼續往前吧！

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我問滔哥一樣的問題，他這樣回我，當作是簡潔有力的結論，一起給大家參考。

買台積電是投資這家公司，風險就是這家公司的營運狀況。

買0050是投資50家台股中最大的公司，約佔台股市值的80%。風險基本上可視為台灣整體經濟環境

0050是分散到不同產業，屬於『被動』投資，與投資個股的『主動』方式完全不同。

投資台積電要判斷半導體產業以及台積電的技術競爭力等等

被動投資主要是希望能獲得股市長期平均報酬，不用花太多時間研究，長期持有虧損的風險也相對很低。

房市到底有多熱？

 這兩天被一則新聞驚嚇到： 建材營造公司「XX林」(以不動產代銷為重要業務)以每人平均薪資552.6萬元，榮登70個上市櫃公司中，排名第一名。年薪552萬耶！！！ 驚呆了。 我不禁想，房地產到底有多熱啊？ 恩...是真的很熱！

我一直都很愛到處看房，最近一個月也看了四個預售屋，分別在林口(預售將近70萬/坪), 文山區兩個預售(90-110萬/坪，是的！文山區也破百萬了), 宜蘭縣政中心附近(38-40萬/坪)我也去看了。

不管哪裡的預售屋都好熱賣。無論是潛銷期，或是才剛開賣沒多久，小坪數都很快被買光了，只剩下大坪數(40坪以上)可以選擇，而且都會比預定的日期還早開工(因為賣得比預期快很多)。 我也試著問銷售人員，請問是置產的多？還是剛性需求買家多(自住)？ 他們都是說『大多都是自住的』

有時候看看銷售人員的說話方式，就知道市場熱不熱了。 其實我一直很好奇，為什麼預售屋銷售員跟房仲的說話方式差異這麼大。 房仲跟我們說話都小心翼翼很客氣。 但預售屋銷售小姐講話常常會讓人有點"驚訝"，像是『你要看頂樓啊？ 頂樓很貴ㄟ？ 不要啦！省點錢吧』『妳很常看房啊？ 那你一定很挑，所以到現在都還沒買到』。 我還記得剛結婚的時候，因為太年輕，我也沒有自信可以買多貴的房子，那時候被敷衍我比較能理解。但現在我已經48歲了，還遇到這樣的銷售員，我就會覺得對方專業度待加強。 當然，真的可能房市太熱了，重點是有房可以買就好，態度就沒得計較了？ 拍謝...這是我個人愛發牢騷。

雖然台灣的房地產狀況長期看漲，仍有短期套牢的風險，然而『短期』不知道會多久。我搬家前，住同社區的鄰居，他們就在2013年的高點買入房子，之後房價一路往下走了7-8年。 雖然說『自住沒差』，但聽到別人買的比你便宜，心裡還是會很揪心。而且萬一再回升之前就想要出售，也可能因為賣出而產生虧損。

另外，新聞報導也一直提到，銀行整體房貸餘額也在快速增加中，未來是否會因為房貸餘額偏高而轉向貸款保守，這點也必須再買房之前要注意。 意思是，買屋之前，建議先找好可能的貸款銀行，讓銀行依照自己的還款能力,還有房子本身的條件進行評估。 不要假設所有房子都可以貸款8成，也不要以為自己信用條件『一定沒問題』，總是會有很多意外的事發生，特別是銀行若是對貸款變得更保守的時候，萬一你買房先簽約了，後來才發現有些問題，被迫解約那可能要付出很多很多違約金喔！

到底該不該買房呢？ 長期看來房子確實有抗通膨的效果， 如果是自己要住的話，在我能力範圍內，我是會買的。 我也感謝2003年大家不看好房市的時候，我因為結婚而想買房子，也忍痛買下去了，現在覺得那是最好的決定。

你們最近有去哪邊看房呢？