年紀約30歲，月薪3-4萬，該如何理財？

 坦白說，這樣的薪水扣除必要支出之外，多餘的儲蓄並不多，我建議可以少量定期定額購買指數型ETF， 像是一個月3000或5000。 建議以優質股票ETF或是優質的股票基金為主(美股或是台股)。因為在我的眼裡，30歲真的是很年輕(阿姨我很羨慕)，可以藉由承受波動換來更多的潛在報酬。 當然還是要選對市場，美股, 台股這些都是我有投資的。

但我覺得積極的去 ＃增加你的本業收入，這才是你最應該做的。

1. 不要把省錢擺第一

畢竟通貨膨脹的速度，你怎麼省錢，都追不上的。(當然你必須先戒掉一些不必要的奢侈消費) 你的青春有限，應該想辦法去賺更多錢，才是最有效率的。

像我之前趁特價的時候想買牙線棒，比了不同包裝，換算單一支多少錢，在跨平台比價。 不小心就花了至少一個小時，最後終於下單，但只省下不到100元。 難道我時薪只有100元嗎？ 當然不只啊！

這一小時我可以寫食譜，我可以拿去寫書, 或者看1-2篇可以增加我專業知識的文章，都比這個有價值。 時間就是這麼少這麼稀有，一天只有24小時，應該每分每秒都花在刀口上！

除非比價是興趣(或是工作)，省錢有成就感。 不然比價這件事就需要在限定時間內完成，不然人生真的會越比越輸。

我們小時候的教育，都是節儉是美德，卻沒提醒你，省下了你看得到的錢，但卻浪費了你可以賺更多錢的寶貴時間。這是很重要的機會成本概念。

2. 找有挑戰性的工作

有挑戰性的工作，才有機會多點薪水。 同樣一家公司，專業技能含量高的薪水一定比較多，可以先充實自己的專業知識，可能考證照或是看什麼方式讓自己成長。

如同我剛畢業的時候，因為有財務工程背景，就可以在金融業裡面找到專屬且競爭較少的職缺，底薪自然也會比較高。

工作性質也很重要，除非你的專業技術已經非常高超(像是難度很高的工程師, 律師, 醫師)，讓你有穩定高報酬之外。 要能快速累積薪水的方式，往往都是業務單位的職缺。 你幫公司賣越多商品，你也跟著抽成高。 更好的就是，你有稀有的專業，又有業務特質，就會如虎添翼。

語言能力絕對是加分， 我在進外商之前，也是利用下班時間去進修商用英文，讓自己語言更流利，即使一樣在金融業，當年外商的底薪就是本國的1.5-2倍，當然值得投資！

當年在金融業工作14年，底薪翻了6-7倍，這給我十足的底氣可以有穩定的生活，甚至離職圓夢。 只要有決心，你就會不一樣。

即使我離開職場，從事自媒體的工作。 我也積極的投資自己，一離職就去參加烘焙證照班，接著上了很多烘焙料理課程。 讓我再分享食譜上，更有信心，進而也會有更多的商業合作，為自己增添更多收入。

如果有些自媒體人的聚會，也會積極參與，人脈很重要，可以更了解同業狀況，省去摸索時間，有些跨平台合作讓彼此都有更多機會獲利。

一旦你底薪增加之後，收入減去支出之後的儲蓄，就有更雄厚的資本去滾大你的財富。

傳統教育裡，希望我們節省, 希望我們安穩過一生，講到錢，就說是大人的事，小孩不能聽，真的很可惜。 但沒關係，我們已經長大很久了，早就該為自己負責，好好去學習，翻轉自己的人生。

只投資台股風險太集中？ 該怎麼分散呢？

 台股今年真的太強了，相信沒上車的人都很扼腕。 有上車但買不夠的也很搥胸，或是即使有上車但選錯標的的更難過。

我從去年就買了0050, 006208, 幾個台股基金，台股漲我是真的很開心。但同時我也會想，是不是該分散我的投資風險？

雖然說台股ETF都是多檔股票的組合，已經達到分散的效果，但畢竟都是台灣的公司，如果台灣經濟步入衰退，或大家最擔心的...風險發生等等，都會讓我們覺得『只投資單一國家股市，總令人有點擔心』。

該選哪個市場來分散風險？

我很推薦佔全球股市權重最高的『 美國股市』(市值佔全球46%)，

我有分散投資到美國股市，一樣的，我不選股，就直接投資市值型的ETF. 像是連結到 S&P 500的ETF(可以理解成美版的0050)

對一般投資人來說，最簡單可以買到美股ETF的方式，就是台灣投信發行的ETF，以下兩檔給大家參考

1. 連結到S&P 500(標普500)的是 00646.

2. 連結到S&P500 Growth(標普500成長)的00924。

『S&P 500』包含美國約 500 家公司業績的股票市場指數，包含了 11 個產業類別，包含資訊、金融、醫療、健康照護、能源等等，是一個產業夠分散的指數。

『S&P 500 成長』則是在標普500中，挑選出約200支具成長性的股票。 其中以科技股, 醫療保健佔比最高。

這兩檔ETF從成立到現在，都是 不配息 的。很適合想要一直利滾利的人。

00646跟00924該選哪個？

如果你比較保守，00646標的更分散比較適合你。 (2024年迄今，報酬率21.1%)

如果你想追求高一點報酬，同時又能忍受高風險，那就挑選00924。(2024年迄今，報酬率30%)

今年兩檔表現都很棒！

我怎麼佈局？

美股部分，我選擇波動度比較高的00924(因為想要高報酬)，每個月設定定期定額買(我從15就開始買了,嘿嘿)。

市值型的ETF都適合長期持有，除非一定要用到錢，不然我是不會停扣，也不會贖回。

我透過買0050, 00924...就同時擁有最火紅的『台積電』跟『輝達』(當然也有微軟,蘋果....)。

今年重壓台股，重壓台積電,鴻海的應該都非常令人羨慕到快瘋了。 但明年也會一樣好嗎？ 真的是沒人知道，所以適當的分散投資風險，是絕對必要的，也才能長長久久。

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買0050？ 還是直接買台積電？

今天台積電破900了， 又更多人再次討論『買0050?倒不如直接買台積電！』

我當初就是懶得選股，所以才買0050(或006208)。 但台積電跟0050什麼關係呢？ 0050是選台灣股市市值前50大的股票，台積電當然是成分股之一，而且比重一直隨著股價上漲而增加。從一開始佔比不到20%，現在已經是53%了。 既然比重這麼大，而且最近台積電漲得比大盤多，乾脆直接買台積電就好了？

但我們再多想一下，台積電佔比很高是因為它現在股價也高，改天台積電股價表現沒那麼好了，也會自動被降低權重，而補上更好的股票。 如果我今天因為台積電漲比較多而決定只買台積電。之後我就必須要密切注意台積電的獲利狀況，還要自己判斷他是否漲太多該停利？ 如果他沒那麼好了，我該找哪擋股票來取代？

光這樣想...我就卻步了，因為這投資方法對我來說太麻煩了。

我還有自己的工作要照顧，光想要自己看財報，追新聞，研究台積電本業還有競爭者...重點是！要看懂高科技的技術之前，我不知道如何找到正確的資料，找到之後要多久才看完？ 多久才看得懂？ 看懂之後，還要繼續追新消息喔！

投資最討厭的就是，要能踏出去第一步太難了，想到那麼多複雜的事，那就算了吧！ 所以...放手讓指數去選股，0050今年到現在報酬率大約31%，如果是無腦投資，我覺得這樣超好了！

我知道$$很誘人，能多賺，誰想要少賺？ 誘惑很多，但最終要拉回來看看自己的狀況。

投資就是量力而為，這個『力』包含：『選股』能力, 有多少『時間』可以研究，還有，你有多少承受『風險』的能力。

我們已經在房車上，但看到旁邊跑車後來居上超車，就想換車了。 但你的『裝備』足夠嗎？(剛剛提到的那些能力)，如果還不夠，就去努力增加自己的能力，或者繼續搭著這相對比較安穩的車繼續往前吧！

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我問滔哥一樣的問題，他這樣回我，當作是簡潔有力的結論，一起給大家參考。

買台積電是投資這家公司，風險就是這家公司的營運狀況。

買0050是投資50家台股中最大的公司，約佔台股市值的80%。風險基本上可視為台灣整體經濟環境

0050是分散到不同產業，屬於『被動』投資，與投資個股的『主動』方式完全不同。

投資台積電要判斷半導體產業以及台積電的技術競爭力等等

被動投資主要是希望能獲得股市長期平均報酬，不用花太多時間研究，長期持有虧損的風險也相對很低。

房市到底有多熱？

 這兩天被一則新聞驚嚇到： 建材營造公司「XX林」(以不動產代銷為重要業務)以每人平均薪資552.6萬元，榮登70個上市櫃公司中，排名第一名。年薪552萬耶！！！ 驚呆了。 我不禁想，房地產到底有多熱啊？ 恩...是真的很熱！

我一直都很愛到處看房，最近一個月也看了四個預售屋，分別在林口(預售將近70萬/坪), 文山區兩個預售(90-110萬/坪，是的！文山區也破百萬了), 宜蘭縣政中心附近(38-40萬/坪)我也去看了。

不管哪裡的預售屋都好熱賣。無論是潛銷期，或是才剛開賣沒多久，小坪數都很快被買光了，只剩下大坪數(40坪以上)可以選擇，而且都會比預定的日期還早開工(因為賣得比預期快很多)。 我也試著問銷售人員，請問是置產的多？還是剛性需求買家多(自住)？ 他們都是說『大多都是自住的』

有時候看看銷售人員的說話方式，就知道市場熱不熱了。 其實我一直很好奇，為什麼預售屋銷售員跟房仲的說話方式差異這麼大。 房仲跟我們說話都小心翼翼很客氣。 但預售屋銷售小姐講話常常會讓人有點"驚訝"，像是『你要看頂樓啊？ 頂樓很貴ㄟ？ 不要啦！省點錢吧』『妳很常看房啊？ 那你一定很挑，所以到現在都還沒買到』。 我還記得剛結婚的時候，因為太年輕，我也沒有自信可以買多貴的房子，那時候被敷衍我比較能理解。但現在我已經48歲了，還遇到這樣的銷售員，我就會覺得對方專業度待加強。 當然，真的可能房市太熱了，重點是有房可以買就好，態度就沒得計較了？ 拍謝...這是我個人愛發牢騷。

雖然台灣的房地產狀況長期看漲，仍有短期套牢的風險，然而『短期』不知道會多久。我搬家前，住同社區的鄰居，他們就在2013年的高點買入房子，之後房價一路往下走了7-8年。 雖然說『自住沒差』，但聽到別人買的比你便宜，心裡還是會很揪心。而且萬一再回升之前就想要出售，也可能因為賣出而產生虧損。

另外，新聞報導也一直提到，銀行整體房貸餘額也在快速增加中，未來是否會因為房貸餘額偏高而轉向貸款保守，這點也必須再買房之前要注意。 意思是，買屋之前，建議先找好可能的貸款銀行，讓銀行依照自己的還款能力,還有房子本身的條件進行評估。 不要假設所有房子都可以貸款8成，也不要以為自己信用條件『一定沒問題』，總是會有很多意外的事發生，特別是銀行若是對貸款變得更保守的時候，萬一你買房先簽約了，後來才發現有些問題，被迫解約那可能要付出很多很多違約金喔！

到底該不該買房呢？ 長期看來房子確實有抗通膨的效果， 如果是自己要住的話，在我能力範圍內，我是會買的。 我也感謝2003年大家不看好房市的時候，我因為結婚而想買房子，也忍痛買下去了，現在覺得那是最好的決定。

你們最近有去哪邊看房呢？

投資債券ETF一定要知道的事

自從出書之後(存債致富)，身旁有很多朋友都會來跟我討論，有關債券ETF相關的問題。 都督促我做更近一步的研究與觀察。

當然，我就擔心自己看會有所侷限，所以我也找了債券ETF的經理人，交流了彼此的想法。相信這篇文章可以幫助很多人釐清很多一知半解的問題，投資債券ETF的時候，你就更不容易誤判情勢。

債券市場與未來利率走向的看法？

答：就我這幾個月追蹤市場的報導還有市場狀況，我的看法大致與經理人是一致的。

利率暫時沒有上調的機會，目前看來通膨並沒有失控。 但如果要下調，也需要時間。 目前保守估計，可能約2年的等待時間，才會看到利率顯著的往下調整(短期內可能微幅調整)。但聯準會遲早需要降息，畢竟高利率，對美國政府的財政也是負擔，降息只是時間的問題。

影響利率走勢的重量級指標有哪些？

答：有時候看到利率大幅波動的時候，都會很好奇牽動利率的原因。 其中有三個很重要必看的指標，幫大家整理如下

1)非農就業指數(Non farm payroll):每月第一個星期五公佈

2)個人消費支出物價指數 PCE: 每月最後一個禮拜五公布(剛好這週五就要公布)

3)美國消費者物價指數CPI: 美國勞工部在每月10～14日公布

以上指數都是美國聯準會最關注的指標，利率通常會依照公告的數字而有所變動。 而大家必須注意的是，數字高低不是最重要的。 最重要的是，這個市場怎麼解讀這個數據。

有些債券ETF有收益平準金的機制，在債券ETF來說有什麼作用？

答：平準金可以讓配息發放更加平穩，不會因為規模的增減而大幅波動。然而，不是每一檔債券ETF都有平準金的機制。這在投資ETF之前，可以查看基本資料說明。

市面上有多檔20年美債ETF，追蹤指數大同小異，但為什麼配息有差異？

答：這部分是我自己非常疑惑的，畢竟20年美債ETF是我投資的重要標地。 在挑選的時候，我也確實很重視配息多少。 然而跟債券ETF經理人討論，了解其中的原因之後，我有了不同的想法。

1)債券ETF成立時間不同，買進當下債券票面利率也會不同時間而有所不同。

假設AA公司發行的ETF，進場時候，債券票面利率是4%。 但BB公司晚點發行ETF,進場時候購買的債券票面利率是5%，不同的進場時間，就會買到不同票面利率的債券。

2)是否有收益平準金的機制，也會影響配息。

當ETF規模變動太劇烈的時後(突然太多人申購或是贖回)，而剛好該ETF沒有收益平準金的機制時，就會影響配息的狀況。 所以如果希望配息平穩的話，進場前可以先查看該ETF是否有平準金的機制。

最後，建議投資人將資本利得＋配息一併考量，這樣比較績效是才是周全的做法，而不是單看配息決定要投資哪一檔ETF。

債券ETF若存在折、溢價狀況，對長期持有的投資人，有什麼影響呢?

答：溢價可能讓投資人買貴了，折價會讓投資人賣便宜。 所以買賣的時候，仍需要折溢價的幅度，才不會買賣都吃虧。 各大投信在盤中都會揭露即時的ETF淨值，查看了之後可以跟市價比較。 若折溢價太多，可能就要緩點進場或是出場。

一般投資人股債比該如何配置？

答：我自己是股票60%, 債券40%。 雖然股票波動度比較大，但也比較有爆發力。為了追求更高的報酬，還是將股票權重放多一些。 債券部分，因為利率相對高檔，單單領息就有不錯的收益，而且是相對穩定的收益。

而經理人的看法是，建議一半股一半債。

債券價格波動度比較低，股票波動度大，如果兩個都配置，這樣資產價格比較不會巨幅變動。

然而，就目前來看，利率再度回到幾乎零利率的可能性很低，相對也限縮購買債券的資本利得獲利空間。若追求較高報酬的投資人，不建議債券配比太高，大約50%就可以了。

若是要在領息與資本利得中間取得平衡的話，可以考慮A級以上公司債，信用評等相對高，收益也比公債好。 因為預期未來將息幅度不會很大，還是以收息為主要投資考量。

當然，還是要看每個人的理財目標，還有能夠接受的風險屬性，最終才能決定自己的股債比。

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以上是我整理的有關債券ETF的投資心得。也補充一下，為什麼我會特別去拜訪基金經理人，因為無論是債券型基金或是債券ETF，背後重要的靈魂人物，就是『基金經理人』。

如果是主動型的債券型基金，經理人會自行選股/選債。並且判斷哪時候買進/賣出才有機會超越指數。 而被動式的基金，如債券ETF，經理人要依照規則來買進債券部位。

我曾在債券市場14年的時間，知道可以直接跟經理人對談，是最快瞭解市場動向的方法。

如果我有兩百萬，我該怎麼投資？

最近一個朋友這樣問我，希望我給他意見。

但其實每個人可以接受的風險根本不一樣，所以我想了很久，依據不同的風險屬性，給了一些建議。

建議兩年內都可能動用不到的資金，才拿來投資，如果你1-2個月就要用到錢，那放定存比較保險。 我就自己比較熟悉的工具來快速分析如下：

低風險：

可以投資1-3年美債ETF, 00719B

債券天期短，風險相對低，2023年配息的年化殖利率約4.49%。(尚未計算資本利得/利損)

要注意的是，新台幣如果快速升值，而利率又沒有下滑，就可能會有虧損。 假設新台幣從32.6升值到29.6。 那ETF淨值大約下跌10%。大家可以去評估這可能性高不高。

稍微可以承受風險，又希望以配息為主

可以考慮配息比較高的投資等級債券，像是元大AAA-A, 00751B

2023年配息的年化殖利率約5.25%(尚未計算資本利得/利損)

雖然這是天期比較長的債券ETF,但目前升息的機會相對低，我仍覺得是個不錯的進場時點。

當然也可以考慮高股息ETF(00929,00878...等等)，有機會收到比債券更高的股息殖利率，去年來看，年化殖利率大約7-8%左右(還沒包含資本利得)。但現在股市算相對高點，擔心的話，也可以分批進場。

可承受風險的話，就是我自己會選擇

100萬投資指數型基金，0050或是006208，如果擔心相對高點，可以分批進場。 0050近5年來，含息報酬率每年約17.7%左右(近五年含息總報酬約110%，複利方式反推每年約17.7%)

100萬投資20年美債ETF，2023年配息的年化殖利率約4.03%。 因為利率相對高檔，我會傾向單點進場。 也會期待未來有資本利得(假設利率下滑1%，資本利得約增加17%。 相反的若利率反彈1%, 也會大約損失17%)

如果更積極的話

就200萬全投資股票ETF，或是台股基金。 畢竟有些優質的基金，是有機會比大盤報酬率更高的(像是去年最厲害的台股基金一年的報酬率是100%)。

或者是.....房地產

我最近也在看一些兩房的物件，200萬已經足夠預定一間預售屋了。 假設一坪開價65萬，22坪的房子，總價1430萬。 預售屋往往先預收10%， 200萬綽綽有餘，等於開10倍的槓桿。 但這資金一次要鎖定2-3年，交屋之後，短期內買賣也會課重稅。 交屋之前陸續繳付工程款，交屋後還有貸款等等的現金流。 雖然現在仍然看好房市，但相關要規劃的事情也會比較複雜，這必須要做更多的功課喔！

所有金融商品都有風險，以上建議都無法保證不虧損。 但有沒有發現，越是積極的策略，報酬率有機會越高？ 因為可以承擔風險，才有機會收到比較多的報酬，這是金融市場不變的道理。

也歡迎大家分享自己的心得或是疑問喔。

關於投資美債ETF的錯誤觀念

前幾天無意間看到了一些影片，裡面的來賓討論的債券ETF， 有幾個觀點是有待商榷的，想來跟大家分享。

2024年美國聯準會『一定』會調降利率，現在買就穩賺不賠？

請大家務必知道，金融市場除了確定已經公佈的事情之外，沒有一件事是確定的。 市場永遠都存在不確定性，即使可能極高，仍有機會在最後一刻翻轉。 請不要相信『一定』的預測，這會讓你看不到投資風險，做出錯誤的決策。

目前只能說2024年降息的機會偏高，但預期也不斷地在修正中，這必須自己要持續追蹤觀察。

美國公債殖利率上漲，但台灣發行的美債ETF價格沒有下滑，代表『台灣投資人預期ETF沒有下跌空間，未來也跌不下去了』？

這是錯誤的說法。

1) 影片用美國公債10年期的利率變動，來說明20年的美債ETF。

利率並不是只有一種天期。 而是有一年內, 3,5,7,8....10, 20年等等。 每一個天期的利率都會不一樣，而且變動的幅度也不一樣。

用10年期公債上漲多少， 來說明美債20年ETF應該怎麼變動, 是有落差的。

不同天期的利率變動通常都『不會』相同幅度。 假設1年上漲0.1%， 很可能10年是上漲0.15%, 而20年是0.20%等等。

2) 美債ETF淨值變動，除了利率會影響之外，還有『匯率』！

我想大家應該常聽到， 美金計價的20年美債ETF-TLT, 下跌1%， 但連結一樣標的的台幣計價美債ETF卻只有下跌0.8%？為什麼不是相同幅度呢？

其中很可能是因為新台幣貶值，美元升值造成的。 畢竟我們用台幣去買美金的商品，『匯率』這件事，勢必要納入考量。 所以若今天美元貶值，新台幣升值的話，我們可能會有更多的虧損。

3) 美債ETF淨值來自於連結的每一檔債券的總和。

好多人把ETF當成『個股』來看。 以為賣壓很重，就會把ETF賣到跌停？ 事實上ETF的下跌，必須是連結的股票或是債券也跟著下跌，才會下跌。

ETF本身若有短暫的賣壓，可能會暫時出現『折價』(市價低於淨值)的狀況， 但會因此出現套利空間，而使淨值回到合理價格。

切記ETF的真實價值，來自於背後的股票或是債券的真實價格加總。

所以如果該ETF價格下不去，並不是『ETF投資人』覺得價格下不去， 而是背後債券價格就真的沒下跌。

美債ETF淨值下滑也沒關係，反正領息就能賺回來？

錯誤！ 假設ETF淨值下跌10%, 但每年領息只有3%。 若萬一你持有兩年就必須贖回，那你還是賠了4% (-10+3+3 = -4)

淨值下跌的原因，是必須要持續關注的！ 到底是因為通膨失控？ 情勢反轉了？ 還有你必須更清楚了解，這筆資金還能投資多久等等，全部一起列入考量後，再來思考應該怎麼處理這個投資部位。 而不是天真的以為 領息就會把虧損的賺回來。

投資任何商品沒有送分題，而現在資訊很多是很好的，但也的確需要花時間過濾。請大家務必多看多比較，才是對自己負責的最好方法。